根(gen)據中國氮肥工業(ye)協會的(de)數據，我(wo)國氮肥行(xing)(xing)業(ye)總體運(yun)行(xing)(xing)情況呈現出(chu)口(kou)增長與行(xing)(xing)業(ye)虧(kui)損(sun)面擴大并存的(de)局面。

尿素出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)量(liang)創(chuang)歷史新高。2014年(nian)我(wo)(wo)國尿(niao)(niao)(niao)素(su)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)量(liang)創(chuang)歷史新高，全年(nian)的出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)量(liang)達到1361.6萬噸。其(qi)中(zhong)煙臺(tai)港(gang)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)尿(niao)(niao)(niao)素(su)740萬噸，煙臺(tai)港(gang)由(you)此躍(yue)升為世(shi)界尿(niao)(niao)(niao)素(su)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)第一(yi)大(da)港(gang)。目前(qian)，我(wo)(wo)國尿(niao)(niao)(niao)素(su)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)集中(zhong)度明顯(xian)提高，涌(yong)現出(chu)(chu)(chu)一(yi)批(pi)具(ju)備一(yi)定實力(li)的尿(niao)(niao)(niao)素(su)生產、貿易及港(gang)口(kou)(kou)物流企(qi)業參與出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)。據統計，小顆粒(li)尿(niao)(niao)(niao)素(su)主(zhu)要集中(zhong)在(zai)15家大(da)企(qi)業中(zhong)，占出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)總量(liang)的83%;大(da)顆粒(li)基本全部(bu)集中(zhong)在(zai)6家企(qi)業，占比99%。

具體氮肥(fei)產(chan)品(pin)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)情況：2014年累計出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)氮肥(fei)885.9萬噸(dun)(dun)純N，同比(bi)(bi)(bi)增長58.9%。其中出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)尿素1361.6萬噸(dun)(dun)(實物量，下(xia)同)，增幅(fu)64.7%;出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)硫酸(suan)銨(an)415.8萬噸(dun)(dun)，同比(bi)(bi)(bi)增42.5%;出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)硝(xiao)酸(suan)銨(an)42.6萬噸(dun)(dun)，同比(bi)(bi)(bi)下(xia)降10.0%;出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)氯化銨(an)56.1萬噸(dun)(dun)，同比(bi)(bi)(bi)增長40.9%。另外我國(guo)尿素的(de)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)格局已(yi)經初步形成(cheng)，主(zhu)要的(de)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)生產(chan)企業有(you)：山西(xi)天澤、中海油、晉煤(山東聯盟、山西(xi)天源、河南晉開)、陽煤、宜化、華錦、中煤等;主(zhu)要的(de)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)貿易企業有(you)：中農(nong)、中化、連云港匯海、倍豐、以(yi)太天禾、新惠農(nong)、兆豐年等;主(zhu)要的(de)出(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)目(mu)的(de)地有(you)：印(yin)度、美國(guo)、墨西(xi)哥、韓國(guo)等。

虧損(sun)面(mian)達47.1%。2014年(nian)，由于氮肥(fei)(fei)市場極(ji)度低迷，企業(ye)(ye)大面(mian)積(ji)虧損(sun)，行(xing)業(ye)(ye)經(jing)濟運行(xing)極(ji)其困(kun)難(nan)。2014年(nian)1-12月氮肥(fei)(fei)行(xing)業(ye)(ye)主營業(ye)(ye)務收入為2616.7億(yi)元，同比下降6.2%;行(xing)業(ye)(ye)虧損(sun)56.6億(yi)元，2013年(nian)同期行(xing)業(ye)(ye)盈(ying)利(li)59.2億(yi)元。2014年(nian)氮肥(fei)(fei)行(xing)業(ye)(ye)共(gong)有企業(ye)(ye)331個(ge)(ge)，其中(zhong)虧損(sun)企業(ye)(ye)156個(ge)(ge)，同比增長23個(ge)(ge);虧損(sun)企業(ye)(ye)虧損(sun)額129.6億(yi)元，同比增長106.7%。行(xing)業(ye)(ye)虧損(sun)面(mian)達到47.1%。

氮肥價格(ge)下跌(die)至近十年(nian)最低點。2014年(nian)全(quan)國尿(niao)素平均出(chu)(chu)廠價1558元/噸(dun)(dun)，同比下降(jiang)290元/噸(dun)(dun)。2014年(nian)氯(lv)化銨市場(chang)也極度低迷，全(quan)年(nian)平均出(chu)(chu)廠價僅335元/噸(dun)(dun)，同比下降(jiang)275元/噸(dun)(dun)。氮肥價格(ge)下跌(die)至近十年(nian)最低點。

尿素(su)(su)產能零(ling)增長。2014年，虧損面的(de)擴大導致產能退出(chu)的(de)速度加快，全年退出(chu)總(zong)產能達(da)500萬(wan)噸。2014年我國(guo)尿素(su)(su)新(xin)增產能和退出(chu)產能基本持平，尿素(su)(su)產能零(ling)增長，仍保持在8070萬(wan)噸左(zuo)右(you)。

氮(dan)(dan)(dan)肥(fei)(fei)產(chan)量(liang)(liang)下降(jiang)(jiang)。受低(di)迷市場影響，2014年(nian)氮(dan)(dan)(dan)肥(fei)(fei)企業開工率(lv)一(yi)直在(zai)低(di)位運行，導致氮(dan)(dan)(dan)肥(fei)(fei)產(chan)量(liang)(liang)下降(jiang)(jiang)，這也(ye)是近些(xie)年(nian)氮(dan)(dan)(dan)肥(fei)(fei)產(chan)量(liang)(liang)首次出現下降(jiang)(jiang)。全年(nian)累(lei)計生(sheng)產(chan)合(he)成氨(an)6090.6萬(wan)噸，同比下降(jiang)(jiang)1.7%;生(sheng)產(chan)氮(dan)(dan)(dan)肥(fei)(fei)4518.8萬(wan)噸，同比下降(jiang)(jiang)1.5%;生(sheng)產(chan)尿素(su)(折氮(dan)(dan)(dan)100%)3059.4萬(wan)噸，折合(he)實物量(liang)(liang)6607萬(wan)噸，同比減少100萬(wan)噸，下降(jiang)(jiang)1.5%。

開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)下降(jiang)。2014年6月底以來，開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)降(jiang)至(zhi)70%以下，遠(yuan)低于(yu)前兩年同期水(shui)平;2014年12月，尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)企(qi)業(ye)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)下降(jiang)至(zhi)全年最低點(dian)，約(yue)為(wei)62.8%，其中以煤(mei)為(wei)原(yuan)料(liao)(liao)的(de)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)為(wei)73.5%，以天然氣(qi)為(wei)原(yuan)料(liao)(liao)的(de)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)企(qi)業(ye)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)為(wei)38.3%。2015年1月初(chu)，隨著部分(fen)氣(qi)頭裝置恢復(fu)開(kai)(kai)(kai)車，尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)小幅(fu)回升。據2015年1月28日調查，全國尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)生產企(qi)業(ye)日產量約(yue)為(wei)16.94萬(wan)噸，開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)約(yue)為(wei)65.97%;其中以煤(mei)為(wei)原(yuan)料(liao)(liao)的(de)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)企(qi)業(ye)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)為(wei)75.04%;以天然氣(qi)為(wei)原(yuan)料(liao)(liao)的(de)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)企(qi)業(ye)開(kai)(kai)(kai)工(gong)(gong)率(lv)(lv)為(wei)44.15%。

國際尿素產能繼續增長

價格下行空間有限

以(yi)太天和(he)(he)(北京)貿易(yi)有(you)(you)限公司(si)總經理段長(chang)(chang)勝對(dui)去年(nian)國(guo)際尿(niao)(niao)素市(shi)場進行了分析(xi)。2014年(nian)尿(niao)(niao)素全(quan)(quan)球產(chan)量(liang)略有(you)(you)下降，為(wei)(wei)1.68億噸(dun)(產(chan)能2.08億噸(dun))，全(quan)(quan)球貿易(yi)量(liang)4510萬噸(dun)，略有(you)(you)增長(chang)(chang);烏克(ke)蘭(lan)、埃及以(yi)及西亞(ya)國(guo)家(jia)產(chan)量(liang)及出(chu)口(kou)減少，中(zhong)(zhong)國(guo)出(chu)口(kou)激增;美國(guo)以(yi)及拉丁(ding)美洲進口(kou)增加，越南等個別(bie)國(guo)家(jia)進口(kou)減少;印(yin)度全(quan)(quan)年(nian)庫(ku)存處于(yu)低位，石腦油為(wei)(wei)原(yuan)料的(de)尿(niao)(niao)素裝置(zhi)減產(chan)，國(guo)際采購活躍;受(shou)需求增加和(he)(he)產(chan)量(liang)下降的(de)影響(xiang)，4、5月份中(zhong)(zhong)國(guo)和(he)(he)國(guo)際市(shi)場尿(niao)(niao)素價格觸底反彈。而針對(dui)2015年(nian)，中(zhong)(zhong)國(guo)國(guo)際金融有(you)(you)限公司(si)研究部的(de)王子欣認為(wei)(wei)，中(zhong)(zhong)國(guo)作(zuo)為(wei)(wei)全(quan)(quan)球邊(bian)際供應商，由于(yu)國(guo)內尿(niao)(niao)素行業虧損比例過高，同時煤炭價格企穩對(dui)成(cheng)本端形成(cheng)支撐，故全(quan)(quan)球氮(dan)肥價格的(de)下行空間非(fei)常有(you)(you)限。

25%以上的新項目推遲。據IFA預測，2014-2018全球將新建成60個尿素裝置，其中25個在中國。2014和2015年世界產能凈增量為1770萬噸，2016年前新增項目主要在國內，之后將主要集中在國外，部分項目推遲。美國可能在未來五年大幅減少進口;沙特阿拉伯、印度尼西亞、阿爾及利亞等國將依托豐富天然氣資源繼續新建尿裝置擴大出口;烏克蘭作為傳統尿素出口國可能逐步退出國際市場;25%以上的新項目比計劃時間推遲12個月以上。印度或繼續壓低采購價。印度是世界上第二大尿素生產國和使用國，也是全球最大的進口國，產量2300萬噸，進口量800萬噸。印度尿素市場的最大特點是享受高額補貼。當前印度尿素的零售價為5300盧比/噸，約合85美元/噸，以目前進口到岸價格300美元計算，單噸補貼在240美元以上。受補貼政策影響，印度化肥施用失(shi)衡，尿素占(zhan)比過(guo)大(da)。

段長勝認為，印度(du)政(zheng)(zheng)(zheng)府的(de)尿素招標(biao)(biao)(biao)政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)充分利用了(le)最大買家的(de)市場地位，對(dui)全(quan)球(qiu)尿素市場起(qi)到(dao)引領作用并高(gao)效地壓(ya)低(di)了(le)采購價格。其化肥部充分參與招標(biao)(biao)(biao)全(quan)過程，實時(shi)掌握(wo)市場變化并調(diao)控采購數量和節奏。由于規則(ze)嚴謹，可控性強，投標(biao)(biao)(biao)人違約成(cheng)本高(gao)，有(you)效避(bi)免了(le)商業賄賂。但是(shi)該政(zheng)(zheng)(zheng)策(ce)也非完美(mei)，在尿素供應緊張及(ji)個別投標(biao)(biao)(biao)人惡意賣空時(shi)會導致印度(du)無法采購到(dao)滿(man)意的(de)數量。

由(you)于(yu)印度(du)繼續執行(xing)招標政策，2015年其仍(reng)會最大限度(du)壓(ya)低(di)尿素采購價格。但總的(de)來講，國內廠(chang)家(jia)應及時(shi)關(guan)注印度(du)補貼政策、招標規(gui)則及盧比匯率的(de)變化，從而調(diao)整出口計劃。

美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)或減少(shao)進(jin)口中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)。美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)市場一(yi)(yi)半自產，一(yi)(yi)半進(jin)口，主(zhu)要(yao)以大(da)顆粒(li)為主(zhu)。美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)主(zhu)要(yao)用于(yu)BB肥和尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)硝(xiao)銨溶液，與合成氨一(yi)(yi)樣(yang)同為主(zhu)要(yao)施用的(de)(de)氮肥品種。美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)是目前世界(jie)上尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)綜合成本(ben)最低的(de)(de)生(sheng)產國(guo)(guo)(guo)(guo)，由(you)于(yu)高(gao)度(du)市場化，其尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)價(jia)格對糧食價(jia)格(玉米)非常敏感。當(dang)前，由(you)于(yu)頁巖氣革命正在(zai)促生(sheng)大(da)量潛(qian)在(zai)項目，其產能(neng)會進(jin)一(yi)(yi)步增加。相關數據(ju)顯(xian)示，未來三年間，美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)新(xin)增產能(neng)將(jiang)達到540萬噸左右。因此(ci)作為中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)大(da)顆粒(li)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)的(de)(de)主(zhu)要(yao)目的(de)(de)地，美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)未來可能(neng)會減少(shao)進(jin)口中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)。同時(shi)，美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)(guo)(guo)對中(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)尿(niao)(niao)(niao)素(su)(su)的(de)(de)質量一(yi)(yi)貫(guan)挑剔(ti)，價(jia)格低于(yu)其他供應國(guo)(guo)(guo)(guo)。

巴西運距過長易致質量問題。巴西也是重要的尿素進口國，年進口尿素在400萬噸以上。但由于進口商實力較小，采購數量有限。由于距離中國路途遙遠，中國尿素的運輸成本較高。巴西主要從中國購買大顆粒尿素，同時購買中國的磷肥、硫酸銨等產(chan)品。由于(yu)運輸時間長，中國尿(niao)素產(chan)品容(rong)易(yi)出現(xian)嚴重的質(zhi)量問(wen)題(ti)。