一年一度的春耕大幕再次徐徐拉開，與耕作緊密相關的化肥行業，卻(que)遲遲難(nan)見“春意”。
近日，新(xin)(xin)洋豐發(fa)布年(nian)報，年(nian)報稱(cheng)公司的(de)(de)主營(ying)業務(wu)、2014年(nian)銷售額(e)占總營(ying)收約96.97%的(de)(de)磷復(fu)肥，在2013和2014年(nian)，公司連續兩(liang)年(nian)存貨占總資產(chan)比例超過20%；2014年(nian)，磷復(fu)肥的(de)(de)庫存量較上(shang)年(nian)同期增(zeng)加34.02%。新(xin)(xin)華食品經(jing)梳理上(shang)市公司年(nian)報發(fa)現(xian)，新(xin)(xin)洋豐的(de)(de)同行中(zhong)，史(shi)丹利、云天化的(de)(de)存貨增(zeng)幅更(geng)加驚人。
“大佬”庫存高企(qi)的(de)背(bei)后，整個行業(ye)的(de)日子并(bing)不(bu)好過(guo)。不(bu)僅是庫存高企(qi)，還有產能過(guo)剩，市場(chang)需求下降，行業(ye)利潤偏低，市場(chang)競(jing)爭(zheng)加劇以及(ji)盲目擴產擴建等因(yin)素(su)制約了行業(ye)發展。
過剩難題難倒大(da)“肥”佬
春耕時節，正(zheng)是肥(fei)(fei)料(liao)(liao)銷售的旺盛期，四川成都(dou)的化肥(fei)(fei)經(jing)銷商龍(long)強(qiang)卻向新華食品描述了一個完全相反的情形。“現(xian)在賣‘大(da)肥(fei)(fei)料(liao)(liao)’基本上(shang)是虧本的”，龍(long)強(qiang)表示，“我們這些(xie)經(jing)銷商都(dou)不主動(dong)推這些(xie)‘大(da)肥(fei)(fei)料(liao)(liao)’，因為賣一袋(dai)就要(yao)虧一袋(dai)的錢”。
龍強口中的“大肥料”指的正是化肥行業中最主要的氮肥、磷肥和鉀肥。據(ju)中華(hua)全(quan)(quan)國供(gong)銷合作總社最新市場調查顯示，2015年春耕期(qi)間的化肥(fei)供(gong)應總量將達3844萬噸，不僅完全(quan)(quan)可以(yi)滿(man)足春耕用肥(fei)所需，氮(dan)肥(fei)、磷肥(fei)、鉀肥(fei)三大(da)主要肥(fei)種還出現(xian)(xian)了不同程度(du)的過剩現(xian)(xian)象。其中，氮(dan)肥(fei)供(gong)應大(da)于(yu)需求(qiu)(qiu)25萬噸，磷肥(fei)供(gong)應大(da)于(yu)需求(qiu)(qiu)88萬噸，鉀肥(fei)供(gong)應大(da)于(yu)需求(qiu)(qiu)265萬噸。
另據山東金正大生態工程股份有限公司副總裁陳宏坤向新華食品提供的數據來看，2013年我國已有18個合成氨、尿素項目投產(chan)(chan)(chan)，合成氨(an)和尿素總(zong)產(chan)(chan)(chan)能(neng)分別達到7408萬(wan)噸和7948萬(wan)噸，全國(guo)氮(dan)肥(fei)產(chan)(chan)(chan)能(neng)過剩超過30%左右；2014年(nian)我國(guo)尿素產(chan)(chan)(chan)量(liang)(liang)(liang)總(zong)體與上年(nian)持平，總(zong)量(liang)(liang)(liang)約(yue)(yue)為(wei)(wei)8070萬(wan)噸。目前，我國(guo)磷(lin)肥(fei)總(zong)產(chan)(chan)(chan)能(neng)約(yue)(yue)為(wei)(wei)2360萬(wan)噸，消費量(liang)(liang)(liang)僅為(wei)(wei)1200萬(wan)噸；復(fu)合（混）肥(fei)料(liao)總(zong)產(chan)(chan)(chan)能(neng)約(yue)(yue)為(wei)(wei)2億噸，年(nian)表(biao)觀(guan)消費量(liang)(liang)(liang)卻不足6000萬(wan)噸，開工(gong)率不足30%。
“尤(you)其是(shi)2013年(nian)和2014年(nian)”，金正大(da)集團副總裁陳宏(hong)坤(kun)告訴新華食品，“這兩年(nian)是(shi)化肥行業進入新世紀以來最艱難的(de)兩年(nian)”。
中華(hua)全國供銷合(he)作總(zong)社農資(zi)局局長李殿平表示，由于我(wo)國農業(ye)生產(chan)對化肥(fei)的(de)需求(qiu)量(liang)保持穩定，很(hen)難消(xiao)化過(guo)剩的(de)化肥(fei)產(chan)能(neng)，因此導致化肥(fei)的(de)價格(ge)在逐漸(jian)下滑(hua)。資(zi)料(liao)顯(xian)示，自2013年起至今(jin)，我(wo)國化肥(fei)已經經歷了(le)連續三(san)年的(de)價格(ge)下滑(hua)。新洋(yang)豐2014年年報中預計，“肥(fei)料(liao)行業(ye)整體(ti)產(chan)能(neng)過(guo)剩問題(ti)緩解困難，落后產(chan)能(neng)淘汰和兼并(bing)重組將愈(yu)演愈(yu)烈，利潤空間將越來(lai)越稀(xi)薄”。
化(hua)(hua)肥行業的(de)利(li)潤空(kong)間日(ri)漸稀薄(bo)并(bing)非空(kong)談。4月11日(ri)，貴(gui)州赤天(tian)化(hua)(hua)發布公(gong)(gong)司年(nian)報(bao)，2014年(nian)公(gong)(gong)司營收約為(wei)32.87億元(yuan)(yuan)(yuan)，凈利(li)約為(wei)-5.75億元(yuan)(yuan)(yuan)。化(hua)(hua)肥行業的(de)龍頭企業中，并(bing)非只有赤天(tian)化(hua)(hua)凈利(li)潤虧(kui)損，四川美豐2014年(nian)營收約47.69億元(yuan)(yuan)(yuan)，凈利(li)約為(wei)-2.45億元(yuan)(yuan)(yuan)；云(yun)天(tian)化(hua)(hua)2014年(nian)營收約544.92億元(yuan)(yuan)(yuan)，凈利(li)約為(wei)-25.83億元(yuan)(yuan)(yuan)。除此(ci)之外，還有一些(xie)化(hua)(hua)肥大佬出現了(le)盈利(li)腰斬的(de)情形，如(ru)湖北宜化(hua)(hua)2014年(nian)業績預報(bao)稱，2014年(nian)公(gong)(gong)司盈利(li)較(jiao)上年(nian)同期下降了(le)47%-74%。
產(chan)能(neng)過剩的(de)(de)(de)(de)形勢下，化(hua)肥銷(xiao)(xiao)路(lu)難暢，存(cun)(cun)(cun)(cun)貨(huo)(huo)(huo)量便是(shi)最直接的(de)(de)(de)(de)體現。新(xin)洋豐2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)報顯示，2013和2014年(nian)(nian)，公司連續兩年(nian)(nian)存(cun)(cun)(cun)(cun)貨(huo)(huo)(huo)占總資產(chan)比例超過20%。另外(wai)，新(xin)洋豐2014年(nian)(nian)磷復(fu)肥存(cun)(cun)(cun)(cun)貨(huo)(huo)(huo)急劇增加(jia)(jia)，較(jiao)上年(nian)(nian)同期增加(jia)(jia)了34.02%。在化(hua)肥大佬(lao)史(shi)丹利、云天化(hua)的(de)(de)(de)(de)2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)報中，庫存(cun)(cun)(cun)(cun)增幅更是(shi)達到了52.71%和103.67%。存(cun)(cun)(cun)(cun)貨(huo)(huo)(huo)的(de)(de)(de)(de)急劇增加(jia)(jia)進一步體現了整(zheng)個行(xing)業(ye)巨(ju)大的(de)(de)(de)(de)銷(xiao)(xiao)售壓(ya)力。 業(ye)內(nei)人士分(fen)析稱，化(hua)肥企業(ye)存(cun)(cun)(cun)(cun)貨(huo)(huo)(huo)的(de)(de)(de)(de)原因大致有三：一是(shi)備貨(huo)(huo)(huo)，為了彌(mi)補(bu)旺(wang)季生產(chan)能(neng)力不足和短期內(nei)市場需求過大，國家的(de)(de)(de)(de)淡儲政策(ce)也(ye)是(shi)出于(yu)同樣的(de)(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)(de)，保證旺(wang)季產(chan)品的(de)(de)(de)(de)充分(fen)供(gong)應(ying)；二是(shi)由(you)于(yu)市場競爭激烈，產(chan)品滯(zhi)銷(xiao)(xiao)，造成一定庫存(cun)(cun)(cun)(cun)；三是(shi)受政策(ce)影響，一些落(luo)后企業(ye)不適應(ying)形勢所致。
盲目出牌加劇行(xing)業亂(luan)局(ju)
以新洋豐(feng)為例。年(nian)報(bao)顯(xian)示，新洋豐(feng)2014年(nian)的(de)(de)銷售(shou)費用由2013年(nian)的(de)(de)35151萬元(yuan)上(shang)漲(zhang)(zhang)至2014年(nian)的(de)(de)49156萬元(yuan)，漲(zhang)(zhang)幅為39.84%。一年(nian)之隔，銷售(shou)費用上(shang)漲(zhang)(zhang)約(yue)1.40億(yi)元(yuan)。對此，從年(nian)報(bao)中得到的(de)(de)解釋是，“本期銷量增(zeng)加，相(xiang)應運輸費用增(zeng)加，以及增(zeng)加廣告(gao)投入(ru)以及市(shi)場開發力度”。
然而，新洋豐的(de)(de)主(zhu)營(ying)(ying)業(ye)務、2014年銷(xiao)(xiao)售額占總(zong)營(ying)(ying)收約(yue)96.97%的(de)(de)磷復肥，銷(xiao)(xiao)量僅由2013年的(de)(de)343.48萬噸上漲到(dao)377.82萬噸，漲幅為(wei)9.99%。據此可看出(chu)，銷(xiao)(xiao)售費(fei)用(yong)的(de)(de)增加并非(fei)主(zhu)要(yao)(yao)由于“運輸費(fei)用(yong)的(de)(de)增加”，而是主(zhu)要(yao)(yao)由于“增加廣告(gao)投入(ru)以(yi)及市場開發力度(du)”。銷(xiao)(xiao)售費(fei)用(yong)上漲近四成(cheng)，僅換來主(zhu)營(ying)(ying)業(ye)務收入(ru)上漲近一成(cheng)，足見(jian)開拓市場的(de)(de)難度(du)。
數據顯示(shi)，自2011年至(zhi)2014年，化肥(fei)廣(guang)告(gao)在央視(shi)投放的廣(guang)告(gao)額增長(chang)率(lv)分別(bie)為5%、6%、13%以及15%。如此(ci)躍(yue)躍(yue)欲“視(shi)”，果(guo)真(zhen)是理(li)性的選擇嗎？
陳宏(hong)坤分析(xi)稱，近(jin)兩年來，化肥行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)面臨行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)洗牌，競(jing)爭激烈(lie)。“發展較(jiao)成熟的行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)，如空(kong)調業(ye)(ye)(ye)(ye)、電視業(ye)(ye)(ye)(ye)等，兩三個品牌的市場(chang)(chang)份額(e)加(jia)起來就占了整個市場(chang)(chang)的60%-70%，品牌、市場(chang)(chang)比(bi)較(jiao)集中；而國內(nei)化肥行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)，產業(ye)(ye)(ye)(ye)集中度低，行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)排名前十的企(qi)業(ye)(ye)(ye)(ye)總共所(suo)占市場(chang)(chang)份額(e)僅為30%”。
那么，化肥行業(ye)的(de)廣(guang)告戰是否真的(de)有(you)必要打？史丹(dan)利2014年(nian)(nian)年(nian)(nian)報數(shu)據顯示，2014年(nian)(nian)公司的(de)廣(guang)告宣(xuan)傳(chuan)費用(yong)約(yue)為(wei)1.72億(yi)元(yuan)，同(tong)期化肥銷(xiao)售(shou)量(liang)為(wei)204.36萬(wan)噸，同(tong)比增(zeng)幅為(wei)9.06%。與此同(tong)時，新洋豐2014年(nian)(nian)的(de)廣(guang)告費用(yong)約(yue)為(wei)8786.57萬(wan)元(yuan)，同(tong)期化肥銷(xiao)售(shou)量(liang)為(wei)377.82萬(wan)噸，同(tong)比增(zeng)幅為(wei)9.99%。
從地理區位(wei)來看，位(wei)于(yu)產(chan)糧大省山東的史(shi)丹利相比于(yu)身(shen)處湖北的新(xin)洋(yang)豐，應當更有市(shi)場優(you)勢。化肥廣告明(ming)星史(shi)丹利2014年(nian)報中稱，“為了贏得市(shi)場份額，廣告戰、價格戰不可避免”。
除打(da)廣告牌外，盲(mang)目(mu)擴建擴產同樣阻礙著化(hua)(hua)肥(fei)(fei)行(xing)業的良性發展。據(ju)了解，即便在目(mu)前(qian)產能過剩嚴(yan)重，化(hua)(hua)肥(fei)(fei)行(xing)業重復建設的勢(shi)頭并未(wei)得(de)到遏制，仍有一批化(hua)(hua)肥(fei)(fei)項目(mu)正在規劃或建設中(zhong)。
中國(guo)農業(ye)(ye)大(da)學(xue)資源(yuan)環境與糧食安全研究中心(xin)主任張(zhang)福鎖告訴新(xin)華食品，由(you)于長期以來(lai)，我國(guo)農業(ye)(ye)生產(chan)(chan)的化(hua)肥施用方(fang)式(shi)過于粗(cu)放，加上眾多化(hua)肥產(chan)(chan)品質量(liang)不(bu)達標，導致(zhi)需求量(liang)出現(xian)虛高，通過傳導效應，企業(ye)(ye)便一味地盲目地生產(chan)(chan)和擴產(chan)(chan)，最終(zhong)導致(zhi)了整個化(hua)肥產(chan)(chan)業(ye)(ye)的產(chan)(chan)能過剩。新(xin)洋(yang)豐(feng)年(nian)(nian)報稱，公(gong)司2014年(nian)(nian)“存貨增(zeng)加系(xi)本年(nian)(nian)度采購及生產(chan)(chan)量(liang)增(zeng)加所(suo)致(zhi)”。這樣的解(jie)釋恰好印(yin)證(zheng)了張(zhang)福鎖所(suo)言。
“化肥行(xing)業的生產模式需(xu)要一次由粗放型向(xiang)集約(yue)型的跨越”，東方艾格(ge)農業咨詢師(shi)馬文(wen)峰(feng)向(xiang)新華食品(pin)表示。
3月18日，農業部啟動了2020年化肥、農藥使(shi)用量零增長行動，預計到2020年，在不影響國家糧食安全的基礎上，我國農作物化肥使(shi)用量和農藥(yao)使(shi)用總(zong)量將實現零增長。
對此，馬(ma)文峰(feng)表(biao)示，化(hua)(hua)肥(fei)用量實現零增長，這種形勢會(hui)在一(yi)定(ding)程度(du)(du)上加(jia)(jia)劇(ju)化(hua)(hua)肥(fei)行業(ye)的產能(neng)過剩，但(dan)從(cong)長遠角度(du)(du)看(kan)，更會(hui)促使化(hua)(hua)肥(fei)行業(ye)加(jia)(jia)大產業(ye)結構調整，加(jia)(jia)快(kuai)產業(ye)技術升級，倒逼一(yi)些(xie)企業(ye)生(sheng)(sheng)產出價廉質優的產品，提升整個產業(ye)的生(sheng)(sheng)產效率(lv)。
一(yi)面(mian)是化(hua)肥(fei)行業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)能(neng)過剩，另一(yi)方面(mian)是瘋(feng)狂(kuang)的(de)(de)(de)(de)(de)打廣告、盲目地擴(kuo)產(chan)(chan)擴(kuo)建(jian)，再加上環保的(de)(de)(de)(de)(de)指標、業(ye)績的(de)(de)(de)(de)(de)增量、資本市場的(de)(de)(de)(de)(de)壓力(li)……“零增長”行動已成“離弦之箭”，留給大“肥(fei)”佬們的(de)(de)(de)(de)(de)時間已經不多了，能(neng)否(fou)順應產(chan)(chan)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)展趨勢(shi)，整合、淘汰落后的(de)(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)能(neng)，并(bing)貼近(jin)農(nong)業(ye)生產(chan)(chan)的(de)(de)(de)(de)(de)要求、生產(chan)(chan)出農(nong)民真正需要的(de)(de)(de)(de)(de)產(chan)(chan)品，無疑(yi)成為了“新洋豐們”破局的(de)(de)(de)(de)(de)關鍵。
