山西煤炭(tan)資源整合基本(ben)收官，今年將(jiang)(jiang)向全國推開(kai)，內(nei)蒙(meng)古、山東、河南(nan)等省(區)已(yi)陸續表示將(jiang)(jiang)推進(jin)本(ben)省的(de)煤炭(tan)資源整合。業內(nei)人士認為(wei)，煤炭(tan)資源相對(dui)集(ji)中，短(duan)期內(nei)可能(neng)會導致(zhi)供應量減少，消(xiao)除(chu)對(dui)近(jin)兩(liang)年煤炭(tan)過剩(sheng)的(de)擔憂，同時，煤炭(tan)企業話(hua)語(yu)權將(jiang)(jiang)更強，大企業將(jiang)(jiang)在整合中受(shou)益，煤炭(tan)上市公司的(de)后備資源也將(jiang)(jiang)增加。
不(bu)過，有關(guan)部門對后續煤炭生產可能出現(xian)過剩的(de)擔憂并未完全(quan)消除。據(ju)悉，目前(qian)已(yi)有的(de)在(zai)建和(he)擴建產能量(liang)已(yi)經非常可觀。而整合完成后，國有資本將在(zai)煤炭行(xing)業占據(ju)絕對優勢(shi)，大企業將以(yi)更大的(de)力度推(tui)進煤礦(kuang)建設。
整合全面推開
據山(shan)西(xi)煤(mei)炭(tan)(tan)工業廳廳長王(wang)守禎介(jie)紹，到(dao)2009年(nian)底，山(shan)西(xi)省重組整合煤(mei)礦(kuang)正(zheng)式協議簽訂率達到(dao)98%，兼并重組主體到(dao)位(wei)率達到(dao)94%，采(cai)礦(kuang)許可證變更已超過80%。這組數(shu)字(zi)表明，始于2008年(nian)的山(shan)西(xi)煤(mei)炭(tan)(tan)資源整合已經(jing)提前進入(ru)尾聲。
盡管(guan)改革(ge)之(zhi)路并(bing)不平坦，各利(li)益相(xiang)關方矛盾不斷，但山(shan)西以犧牲GDP為代價進(jin)行的(de)(de)這一場兼并(bing)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)，確實得到(dao)了中央層面的(de)(de)肯(ken)定。國(guo)家(jia)發改委稱(cheng)“山(shan)西煤礦(kuang)企(qi)業兼并(bing)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)整(zheng)合(he)工作取得積極成效(xiao)”。在1月5日舉行的(de)(de)山(shan)西省煤礦(kuang)企(qi)業兼并(bing)重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)整(zheng)合(he)工作媒(mei)體通氣會上(shang)，國(guo)家(jia)能源局副局長(chang)吳吟甚至表示(shi)，目前全(quan)國(guo)性煤炭重(zhong)(zhong)(zhong)組(zu)方案措施已經上(shang)報國(guo)務院，有(you)望將山(shan)西的(de)(de)經驗(yan)推廣到(dao)全(quan)國(guo)煤炭產(chan)業。
長期(qi)以來，我國(guo)(guo)(guo)煤炭行業都存在著(zhu)“多小散亂(luan)”的格局(ju)。2008年(nian)的數(shu)據顯示，我國(guo)(guo)(guo)煤炭產量約為28億(yi)噸(dun)，而(er)(er)煤礦數(shu)目超過2萬個(ge)。同期(qi)，美國(guo)(guo)(guo)產量為10.6億(yi)噸(dun)標準煤，相(xiang)當于(yu)13億(yi)噸(dun)原煤，而(er)(er)礦井(jing)總數(shu)為1458座(zuo)。
吳(wu)吟(yin)表示，合(he)理的產業(ye)集中度(du)，有利于(yu)煤(mei)炭(tan)行(xing)業(ye)降低安全事故發生率(lv)(lv)，提高資源利用率(lv)(lv)，加強資源保護能力。在吳(wu)吟(yin)看來，煤(mei)炭(tan)行(xing)業(ye)市(shi)場(chang)合(he)理的占(zhan)(zhan)有率(lv)(lv)應(ying)該(gai)是，前(qian)(qian)4家企業(ye)的市(shi)場(chang)占(zhan)(zhan)有率(lv)(lv)達(da)到(dao)40%，前(qian)(qian)8家企業(ye)的市(shi)場(chang)占(zhan)(zhan)有率(lv)(lv)達(da)到(dao)60%。但目前(qian)(qian)我國煤(mei)炭(tan)行(xing)業(ye)前(qian)(qian)4家企業(ye)的市(shi)場(chang)占(zhan)(zhan)有率(lv)(lv)只(zhi)有20%，前(qian)(qian)8家企業(ye)的市(shi)場(chang)占(zhan)(zhan)有率(lv)(lv)只(zhi)有28%。
在(zai)中央的力挺和政(zheng)策引導之下(xia)，各(ge)地(di)政(zheng)府都開(kai)始探(tan)索煤炭資(zi)源整合之路。據媒體報道(dao)，去年底(di)，河南、山(shan)東、黑龍江、河北(bei)、新疆等(deng)地(di)都有官員赴山(shan)西詳細考(kao)察其整合情況(kuang)。而最近(jin)來自各(ge)產煤大(da)省的消息表明(ming)，全國范圍(wei)內(nei)的煤炭資(zi)源整合將在(zai)今(jin)年全面推開(kai)，部分省份已(yi)經陸續著手(shou)進(jin)行資(zi)源整合。
根據公開信息，內蒙古煤炭資源整合已經展開，新建礦井煤炭資源開發項目，單井的煤炭生產能力不得低于每年120萬噸；新建的露天煤礦開發項目，每年開采能力不得低于300萬噸。河南省也將很快跟進，推行由骨干企業對30萬噸以下產能的小煤礦進行兼并整合，將礦產優勢資源向國有企業集中。山東省國資委在去年底的省管企業負責人會議上提出，2010年重點工作之一是“積極推動煤炭企業重組工作”。到2010年年底，四川省將關閉近1000個小煤礦，849處煤礦將進行資源整合，全省煤礦數將減少到1300個。
大公司的盛宴
雖然山(shan)西省(sheng)一再(zai)否認整合(he)中的(de)“國進民退(tui)”，但不(bu)難從整合(he)結(jie)果中看(kan)出(chu)，大公司在整合(he)中占(zhan)主導(dao)地位(wei)，受益最大。
據(ju)統(tong)計，整合(he)之后，山(shan)(shan)西(xi)煤炭(tan)(tan)(tan)(tan)產(chan)業(ye)集中度明顯提(ti)高(gao)，企(qi)業(ye)主體(ti)由2200多家(jia)減少到130家(jia)，形成(cheng)4個(ge)年生(sheng)產(chan)能力億噸級的特(te)大(da)型煤炭(tan)(tan)(tan)(tan)集團(tuan)、3個(ge)年生(sheng)產(chan)能力5000萬噸級以(yi)上的大(da)型煤炭(tan)(tan)(tan)(tan)集團(tuan)。根(gen)據(ju)山(shan)(shan)西(xi)煤炭(tan)(tan)(tan)(tan)工業(ye)廳的信息統(tong)計，山(shan)(shan)西(xi)七大(da)煤炭(tan)(tan)(tan)(tan)集團(tuan)共(gong)獲得產(chan)能2.67億噸，約占整合(he)后總產(chan)能的四成(cheng)。其中，山(shan)(shan)西(xi)煤炭(tan)(tan)(tan)(tan)運銷集團(tuan)是此(ci)次資源整合(he)的最(zui)大(da)贏家(jia)，將278家(jia)礦井(jing)整合(he)為144家(jia)，合(he)計產(chan)能11865萬噸，并(bing)借此(ci)跨入億噸集團(tuan)行列。
據了解(jie)，在大集(ji)團(tuan)(tuan)進行(xing)收(shou)(shou)購(gou)(gou)兼并(bing)(bing)的(de)過(guo)程中，煤(mei)(mei)礦轉讓價(jia)(jia)(jia)格(ge)大幅低于市場價(jia)(jia)(jia)格(ge)。按(an)照山西省政府規定(ding)的(de)采礦權收(shou)(shou)購(gou)(gou)價(jia)(jia)(jia)格(ge)計算，動力煤(mei)(mei)資源大多(duo)不超過(guo)2元(yuan)/ 噸(dun)，而市場價(jia)(jia)(jia)普遍在10元(yuan)/噸(dun)以(yi)上，煉焦(jiao)煤(mei)(mei)不超過(guo)4元(yuan)/噸(dun)，而市場價(jia)(jia)(jia)則超過(guo)20元(yuan)/噸(dun)。國信證券研(yan)究(jiu)員李然認為，煤(mei)(mei)炭集(ji)團(tuan)(tuan)的(de)低價(jia)(jia)(jia)并(bing)(bing)購(gou)(gou)擁有(you)政策(ce)支持(chi)，這為各煤(mei)(mei)炭集(ji)團(tuan)(tuan)提供了低成本擴張良機(ji)。
山(shan)西、蒙西、陜西的(de)“三西”地(di)區(qu)(qu)(qu)是(shi)(shi)國內(nei)(nei)優質(zhi)(zhi)煤(mei)(mei)炭(tan)的(de)集(ji)中區(qu)(qu)(qu)，目前(qian)東部地(di)區(qu)(qu)(qu)煤(mei)(mei)礦(kuang)資(zi)源(yuan)逐漸衰竭(jie)，新(xin)(xin)疆、青(qing)海等(deng)地(di)雖然新(xin)(xin)發(fa)現大量(liang)煤(mei)(mei)炭(tan)資(zi)源(yuan)，但(dan)運距太遠，短期(qi)開發(fa)的(de)可能性不大。業(ye)內(nei)(nei)分(fen)析(xi)人士表示，山(shan)西既擁有優質(zhi)(zhi)的(de)焦(jiao)煤(mei)(mei)、無煙煤(mei)(mei)資(zi)源(yuan)，又擁有大秦(qin)、朔黃等(deng)便利的(de)鐵路交(jiao)通，此(ci)次(ci)山(shan)西小煤(mei)(mei)礦(kuang)整合(he)，是(shi)(shi)各集(ji)團對山(shan)西煤(mei)(mei)炭(tan)資(zi)源(yuan)重新(xin)(xin)劃分(fen)的(de)最好也是(shi)(shi)最后的(de)機會(hui)。
大型煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭集(ji)(ji)(ji)團(tuan)從整(zheng)合重組(zu)中(zhong)所獲得的(de)資源(yuan)(yuan)，也給旗下的(de)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公司提(ti)供了后備資源(yuan)(yuan)。目前山西已經將力推(tui)(tui)五大集(ji)(ji)(ji)團(tuan)整(zheng)體(ti)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)的(de)目標(biao)變為推(tui)(tui)七大集(ji)(ji)(ji)團(tuan)整(zheng)體(ti)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)，除同(tong)煤(mei)(mei)(mei)(mei)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)、陽煤(mei)(mei)(mei)(mei)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)、潞安集(ji)(ji)(ji)團(tuan)、焦煤(mei)(mei)(mei)(mei)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)、晉煤(mei)(mei)(mei)(mei)集(ji)(ji)(ji)團(tuan)外，通過借殼(ke)實現上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)的(de)山西煤(mei)(mei)(mei)(mei)炭進出口集(ji)(ji)(ji)團(tuan)和正在推(tui)(tui)進借殼(ke)事宜(yi)的(de)煤(mei)(mei)(mei)(mei)銷集(ji)(ji)(ji)團(tuan)都將最終實現整(zheng)體(ti)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)。
潞安環能、西山煤電和安泰集團等上市公司直接參與了此次整合。據統計，潞安環能整合的產能約為1170萬噸；西山煤電整合臨汾古縣和堯都區共 420萬噸產能，安泰集團兩大子公司合計整合1410萬噸產能，公司權益產能為349萬噸。分析人士表示，擁有上市平臺的幾大集團此次主要由集團層面進行整合，未來是否注入上市公司以及注入方式，仍需觀察和等待。
短期平衡下的過剩隱憂
近期在天(tian)氣等(deng)因素的影響下，華中和華東多省市煤炭供(gong)應偏緊，市場煤價也隨之(zhi)攀升。很多分析人士認為(wei)，山西煤炭資源整(zheng)合是2009年(nian)末(mo)開始出現(xian)(xian)的煤炭供(gong)應偏緊的原(yuan)因之(zhi)一，但國家有關管理部(bu)門認為(wei)，煤炭供(gong)應偏緊僅是局部(bu)地區的短期現(xian)(xian)象，這并不妨礙各地繼續推行整(zheng)合。
吳吟對此表示，“十(shi)一(yi)五”期間，全國(guo)煤(mei)(mei)炭(tan)產能以整合(he)為主、新建為輔(fu)，全國(guo)范(fan)圍內的煤(mei)(mei)炭(tan)企(qi)業兼(jian)并(bing)重組整合(he)不會對2010年(nian)全國(guo)煤(mei)(mei)炭(tan)產量產生影響，預(yu)計(ji)價(jia)格水平能夠保持總(zong)體穩(wen)定。而山(shan)西省(sheng)煤(mei)(mei)炭(tan)工業廳廳長(chang)王(wang)守(shou)禎也表示，2009年(nian)山(shan)西產煤(mei)(mei)6.2億噸(dun)，預(yu)計(ji)2010年(nian)產量將增(zeng)加(jia)8000萬(wan)噸(dun)，提(ti)高到7億噸(dun)，增(zeng)幅較大，預(yu)計(ji)2010年(nian)煤(mei)(mei)炭(tan)供求將保持平衡，價(jia)格將保持穩(wen)定。
也有分析人(ren)士(shi)預計，全國范圍內的煤(mei)炭資源整合后，煤(mei)炭的產能(neng)不(bu)僅不(bu)會減少(shao)，而且還會增(zeng)加。當煤(mei)炭資源集中在大企業手中后，新增(zeng)的產能(neng)將會超過(guo)淘汰的產能(neng)，而大企業的改擴建力度將會更大。
一(yi)方面(mian)(mian)，按(an)照(zhao)“山西模式”，各省將(jiang)(jiang)對新建煤(mei)礦的(de)產(chan)量(liang)都設(she)立更高(gao)的(de)門檻；另一(yi)方面(mian)(mian)，大(da)(da)企業在(zai)新建項目規模上有更大(da)(da)的(de)動力(li)和實(shi)力(li)做大(da)(da)。中國神華此前就制(zhi)定了未來五年產(chan)能翻番的(de)規劃(hua)，將(jiang)(jiang)通過收購母(mu)公司資產(chan)、海外并購以(yi)及新建項目等(deng)途徑(jing)實(shi)現。
煤(mei)炭(tan)工業協會(hui)相關人士表示，當前煤(mei)炭(tan)產(chan)(chan)能過(guo)剩的壓力(li)并未緩解。從煤(mei)炭(tan)采(cai)選(xuan)業固定資產(chan)(chan)投資情況來看，全(quan)國(guo)煤(mei)炭(tan)產(chan)(chan)能建設速度繼續保持較(jiao)快(kuai)增(zeng)長(chang)，2006年到2009年10月(yue)，全(quan)國(guo)新增(zeng)煤(mei)炭(tan)產(chan)(chan)能在10億噸以上。
煤(mei)炭行業分析(xi)人士則認為(wei)，未來(lai)煤(mei)炭市(shi)場(chang)仍面臨一些不(bu)利因素，例(li)如在建礦(kuang)(kuang)井周(zhou)期(qi)縮(suo)短，產(chan)能(neng)釋放提速。目前在建、擴建、改建加上(shang)現有(you)礦(kuang)(kuang)井的總產(chan)能(neng)規模約(yue)30億噸，未來(lai)二(er)三年達到釋放期(qi)，煤(mei)炭供應(ying)可能(neng)逐步(bu)趨(qu)于寬松。不(bu)過，形成的產(chan)能(neng)多(duo)少能(neng)夠轉化(hua)為(wei)產(chan)量也存在變數。
此外，山(shan)西(xi)(xi)省(sheng)資(zi)源(yuan)整(zheng)合收(shou)官(guan)后，小煤(mei)礦將(jiang)逐步復產(chan)(chan)。分(fen)(fen)析人(ren)士預計，今年年底到明年將(jiang)是集(ji)中復產(chan)(chan)期。而其(qi)他各(ge)煤(mei)炭大(da)省(sheng)的小煤(mei)礦數量相比山(shan)西(xi)(xi)要(yao)少得多，分(fen)(fen)析人(ren)士表示(shi)，即使今年這(zhe)些小煤(mei)礦全部因整(zheng)合停產(chan)(chan)，對供應(ying)量的影響(xiang)恐怕(pa)也不及山(shan)西(xi)(xi)一(yi)省(sheng)停產(chan)(chan)大(da)。
