近期草甘膦原藥內外銷價格從2萬元/噸左右的低位躍升至2.4萬元/噸。
(一)、成本推動草甘膦原藥價格上漲,預期還有上漲空間。
草甘膦價格在經歷了2008年暴跌后于2009年持續低迷了一年多,目前草甘膦原藥價格有了明顯的上升,草甘膦原藥內外銷價格已從2萬元/噸左右的低位躍升至2.4萬元/噸,原材料價格普遍上漲是草甘膦價格提升的主要原因。草甘膦的生產工藝主要有甘氨酸和IDA兩種,其原料包括甘氨酸、亞磷酸二甲酯、多聚甲醛、亞氨基二乙腈、二乙醇胺、亞磷酸、液堿、硫酸、雙氧水、鹽酸等。近期基礎化工原料價格普遍上漲,黃磷已從前段的每噸11000元上漲到17000元,氯氣從每噸800多元上漲到1600元,硫磺價格也上漲了10%以上,直接造成草甘膦所有原材料價格的上漲,原料價格上漲直接推動了草甘膦價格上升。我們預計到2010年4、5月份草甘膦旺季到來時,草甘膦還會有一個相當的漲價空間。
2009年,草甘膦價格基本在2萬~2.2萬元/噸的成本線上徘徊。盡管目前草甘膦價格在緩慢回升,但由于成本漲幅更大,多數草甘膦生產廠家的成本壓力非常大,許多中小企業仍然虧損,開工率明顯不足。由于目前美歐市場還沒有恢復,草甘膦北半球旺季還沒的到來,國內草甘膦出口很難旺起來,大部分企業仍然處于盈虧平衡區。
農藥龍頭企業新安化工草甘膦和有機硅兩大主導產品因市場低迷,需求不旺,加上國內產能擴張過快,導致公司凈利潤受到重創。南通江山草甘膦產能為7萬噸/年,出口價格跌至成本線后,雖與先正達和德國漢姆有協議,草甘膦銷售上具有長單優勢,但公司銷售收入、凈利潤分別較上年同期相比下降。沙隆達集團草甘膦規模為5000噸/年,由于國際市場供求關系的變化,草甘膦價格一降再降。據統計,全國有近50%的草甘膦原藥企業停產或維持低開工率。
據統計,目前國內共有106家國內企業和5家國外企業登記了草甘膦原藥的生產,全國產能達50萬噸/年,2008年中國草甘膦原藥實際產量接近48萬噸,09年受金融危機促使農民工返鄉影響產量僅30萬噸/年左右。紅太陽集團10萬噸/年草甘膦原藥生產線于2010年底竣工,另有幾家大型企業的草甘膦新建及擴建項目均已動工,也將在近期完成,屆時,國內草甘膦產能很快將再增加15萬噸左右。而2008年統計,全球草甘膦年需求量為70萬噸。中國草甘膦產能擴張勢必會造成供需矛盾的加劇和市場的結構性過剩。
(二)、城鎮化進程加快提升草甘膦等農化產品需求。
中國正處在城鎮化的高潮期,戶籍制度的改革能大大加快城鎮化的進度。目前,中國的城鄉差距還很大,要通過改革戶籍制度,發展中小城鎮,逐步縮小城鄉差距。城鎮化將是推動中國未來經濟增長的主要力量,將農民變為城市居民,通過提高第三產業比重,消化和吸納農村轉入人口,并放寬中小城市和城鎮戶籍限制,是上次中央經濟工作會議的最大亮點。目前我國正處于快速城鎮化的過程中。經過30年的努力,我國的城鎮人口所占比重從1980年7.9%提高到2008年超過45.2%,擁有6.07億城鎮人口,形成建制城市655座。但是,全世界平均城鎮比重是55%,發達國家是85%,美國更高達95%。城市化率提高1個百分點,就會有100萬到120萬人口從農村到城市,如果按提高到世界平均城鎮水平55%計算,我國城市化率提高10個百分點,就會有1000萬到1200萬人口從農村到城市,農村勞動力減少后,草甘膦等農化產品需求將迅速增加,比如改手工除草而大量使用除草劑,按每個農民種10畝地,每畝地使用1公斤草甘膦計算,草甘膦用量將增加10-12萬噸,而目前我國草甘膦產能約為50萬噸/年,09年產量僅30萬噸/年左右。因此,城鎮化率將徹底改變草甘膦等農化產品的供求關系。
(三)、草甘膦市場前景依然看好。
雖然目前草甘膦價格逐步在回暖,但不能促使所有企業經濟效益得到增長,許多企業反而虧損,主要原因是草甘膦的成本也出現大幅度增長,草甘膦價格上漲的相當一部分利潤轉移到了上游產品。雖然目前草甘膦產品價格被原材料左右,但我們已看到草甘膦產品價格在止跌企穩回升。從美國、歐元區、日本的情況看,全球經濟衰退的陰霾正在逐漸散去,世界原油價格出現強力反彈,美國、墨西哥、阿根廷等國轉基因作物種植面積出現恢復性增長,草甘膦價格已缺乏下降的空間。隨著國際經濟的好轉,中國宏觀經濟已逐步擺脫國際金融危機的影響,正在企穩復蘇,隨著國內和國際經濟的逐步好轉,草甘膦產品前景仍被看好。
