關鍵詞：化肥
1、化肥行業發展特點
（1）目前行業集中度較低，但隨著行業規模穩步擴張，集中度逐漸提高
我國化肥行業企業眾多，分布廣泛，且地方壁壘嚴重，由此造成了行業集中度低，產品劣質化嚴重，低水平市場競爭激烈。以氮肥為例，全國約700家企業生產尿素，但年產量在300kt以上的不足40家，不能形成規模優勢。
2011年，我國化肥行業資產與負債規模均不斷擴大，而企業數量和企業人數減少。截止到2011年12月底，我國規模以上化肥生產企業共有2048家，從業人員684718人；資產總計6993.83億元，同比增長17.32%；負債總計4281.70億元，同比增長14.48%；銷售收入7290.92億元，同比增長38.22%；利潤總額444.02億元，同比增長73.99%。
2007-2011年化肥行業主要指標統計單位：人、億元、%
數據來源：世經未來
2007-2011年化肥行業資產、負債、銷售收入和利潤變化趨勢
數據來源：國家統計局
（2）行業進入和退出壁壘較大，存在較高的資金和政策壁壘
化肥行業技術和資金壁壘較高，屬于資源型、資本密集型和技術密集型的行業，行業有著典型的規模經濟效應。企業發展具有規模經濟，大型化肥企業具有較好的市場競爭力。規模效益和工藝技術上的先進是化肥企業能否持續經營的必要條件，規模經營和高新技術的采用使得進入該行業的初始投資巨大；同時政府對某些項目的限制，對新建項目的審批也會提高行業準入門檻。同時，化肥行業內企業退出化肥這個行業，資源可以轉賣給其他企業或政府，但是已經投入生產的設備等轉換成其他行業生產設備的成本較高，成為化肥生產企業退出該行業的重要退出壁壘，并且化肥行業生產設備所占用的資金占行業所需資金的較大比重，對行業發展影響較大。這將導致，化肥行業內企業在化肥生產與銷售形勢不好的情況下，依然在化肥行業內堅持，讓原本競爭激烈的市場競爭更加激烈。
（3）行業存在明顯的季節性和區域性
化肥生產和銷售受農業生產規律的影響，存在較為明顯的季節性特征，一般而言，每年的3-10月份為化肥生產和銷售的旺季，但由于我國地域廣闊，南方和北方地區農業生產季節性也存在一定差異，因此不同區域化肥企業生產季節性也有所不同；同時，我國化肥行業因資源分布特征的原因，存在較強的區域性，山東、湖北兩省是我國重要的化肥生產省份，2010年度化肥產量占我國化肥產量近30%，四川、河南、貴州、云南、湖南等省份化肥產量也較大。
（4）氮肥行業產能過剩形勢較為嚴峻
據中國氮肥工業協會統計，截至2011年底，我國氮肥企業共有472家，截至2012年底，我國合成氨產能大于30萬噸的企業達到82家，合計產能達到3708萬噸，占合成氨總產能的55.10%；尿素產能大于50萬噸的企業達到57家，合計產能達到4170.00萬噸，占尿素總產能的58.40%；以非無煙煤為原料的合成氨產能達到1083.00萬噸，占合成氨總產能的16.00%，比2010年底增加了6.30個百分點；截至2012年底，我國合成氨、尿素產能分別為6730.00萬噸和7130.00萬噸，2011-2012兩年新增尿素產能954.00萬噸（其中2012年新增產能644.00萬噸），退出產能357.00萬噸，2012年預計合成氨、尿素產能分別為5750.00萬噸和5800.00萬噸，國內年俗消費量約為5200.00萬噸（其中農業消費4100.00萬噸、工業消費1100.00萬噸），我國已成為世界上最大的氮肥生產國和消費國。目前尿素產能過剩約1800.00萬噸左右，更大的問題是新增產能還在不斷增加，建設的規模也越來越大，重復建設的矛盾有增無減，據最新統計，2013年國內還將有13條新建合成氨和尿素項目計劃投產，合計新增合成氨產能436.00萬噸、尿素產能686.00萬噸，雖然近年來也淘汰了一些落后產能，但氮肥產能過剩的矛盾不僅沒有降低，反而壓力越來越大。
（5）兼并重組和行業整合趨勢明顯
2012年2月，工信部發布了《化肥工業“十二五”發展規劃》，將行業內企業兼并重組定為“十二五”的重點任務，提出到2015年時要逐步形成以大型化肥企業為主導的生產經營格局，鼓勵大型企業兼并重組、淘汰落后及建設化肥基地。當前，化肥行業已經逐漸步入整合期。化肥行業已逐步形成以大型化肥企業為主導的生產經營格局，基礎肥料也正向資源產地和優勢企業集中。實際上，這也是當前各類涉農行業的一個共性。大型企業通過兼并重組擴大產能與市場份額，資源型企業通過兼并重組進入產業鏈下游發展。
2011年化肥行業主要兼并重組情況
數據來源：世經未來
（6）化肥產量整體下降，工業產值增長幅度較大，產業提升空間較大
我國化肥產量整體呈下降態勢，其中氮肥、磷肥下降較為明顯，鉀肥同比實現增長。與2010年相比，2011年氮肥增速增長最快，磷肥增速小幅增加，鉀肥增速小幅下降。2011年，我國化肥行業實現產量（折純）6027.2萬噸，同比增長12.1%，增幅較2010年增加9.60個百分點，其中，氮肥（折含N100%）產量為4179.00萬噸，同比增加8.60%，其中，尿素2657.00萬噸，同比增長5.72%；磷肥（折含P2O5100％）產量為1462.40萬噸，同比增長24.30%；鉀肥（折含K2O100%）產量為385.60萬噸，同比增長10.8%。2011年，我國化肥行業實現工業總產值7274.21億元，同比增長39.16%，增幅較2010年同期上漲13.87個百分點。2011年化肥原材料價格的不斷上漲引起化肥價格整體上漲，這使化肥行業工業總產值大幅增加。
2006年-2011年化肥行業主要產品產量情況單位：萬噸，%
數據來源：世經未來
化肥作為重要的農資生產資料，直接關系到農業生產發展和廣大農民的切身利益，被列為國家重點鼓勵和發展的產業。同時，受國家政策糧食壓力增大和糧食價格快速上升，將不斷刺激化肥供給和需求上升。
2、化肥行業產業鏈
農業是國民經濟的基礎。化肥作為重要的支農物資，與農業增產、農民增收緊密相關，保持化肥行業平穩發展意義。化肥行業生產的下游主要是農戶發展農業經濟對化肥的需求，同時會有小部分工業需求，而上游行業主要是煤炭、電、各種生產用原材料等，具體包括磷礦、硫磺等原材料。各種用于生產化肥的礦類原材料成本占化肥產成品最終成本的70%以上，這些原料的供應量和價格都會嚴重影響化肥行業的發展。農業經濟發展的強勁與疲軟，直接影響著市場對化肥的需求，進而影響生產企業開工生產的積極性，影響市場的供給。
化肥行業產業鏈簡介
數據來源：世經未來
3、化肥行業價格情況
2011年國內化肥產品（氮磷鉀）價格同比均出現上漲。其中尿素年均價2070.60元/噸，較去年均價水平同比上漲18.57%；磷酸二銨年均價3272.00元/噸，較去年均價水平同比上漲13.54%；氯化鉀年均價3165.81元/噸，較去年均價水平同比上漲24.68%。整體來講，2011年我國肥料市場價格運行穩中有升。
2007年-2011年國內化肥行業年均價單位：元，%
數據來源：世經未來
2013年隨著春耕作業的逐漸展開，春耕用肥的增加，各種氮磷鉀肥、硫酸銨、復合肥將會有一定的上漲壓力。
4、尿素行業概況
尿素廣泛應用于中國的農業及工業。據商務部最新數據統計，2012年我國新增尿素產能至少500萬噸，有效總產能達6800.00萬噸，而國內需求僅5000.00萬噸，產能過剩1800.00萬噸。2012年前三季度，全國化肥的產量達5731.85萬噸，同比增長13.68%。其中，氮肥的產量達3748.10萬噸，占全國化肥總產量的65.39%；磷肥的產量達1583.67萬噸，占全國化肥總產量的27.63%；鉀肥的產量達400.00萬噸，占全國總產量的6.98%。監測數據顯示：2012年前三季度，全國氮肥（折含N100%）的產量達3748.10萬噸，同比增長12.30%。其中尿素的產量達2291.00萬噸，同比增長13.70%，占全國氮肥總產量的61.13%。全國磷肥（折五氧化二磷100%）的產量達1583.67萬噸，同比增長19.06%。2012年前三季度，全國鉀肥（折氧化鉀100%）的產量達400.00萬噸，同比增長6.83%。
近幾年國內尿素供需形勢分析及預測單位：萬噸，%
5、復合肥料行業概況
復合肥料包括氮、磷及鉀三種主要材料中的至少兩種。復合肥料較單一元素肥料蘊含養分更高，提供的營養成份均衡。此外，不同的土壤及農作物所需的復合肥料成份不同。根據國家統計局的統計數據，2008年、2009年和2010年我國復合肥施用量達到1608.60萬噸、1698.70萬噸、1798.50萬噸（折純），1990年到2010年年均復合增長率約為8.23%。以未來幾年復合肥的年均增長率8%計算，至2015年我國復合肥施用量將達到2642.59萬噸（折純）。
1990年至2010年我國復合肥施用量及同比增速單位：萬噸，%
數據來源：國家統計局
6、甲醇行業概況
甲醇是有機化工業的重要材料，用作生產甲醛、甲基叔丁基醚、醋酸及其他工業用化學物質的原材料。甲醇是煤基尿素生產企業在氨合成過程中的重要副產品。制造企業可以通過調整反應條件及改變合成反應器及催化劑，靈活變換氨及甲醇的生產。該過程一般會改善氨合成的效率，因此能降低肥料的生產成本。根據中國化工信息中心報告，2012年中國的甲醇產能達到約4705.00萬噸，較2011年增加約17.63%。
2006至2012年中國的甲醇產量、進出口及表觀消費量情況單位：萬噸，%
資料來源：中國化工信息中心
在國內，煤炭是生產甲醇的主要原材料，天然氣及焦爐氣居后。2010年，所有214家國內甲醇生產企業中，煤炭、天然氣、焦爐氣及其他材料的產能分別約占中國總甲醇產能的61.00%、27.00%、10.00%及2.00%。約70.00%的國內甲醇產能由煤炭資源豐富或天然氣資源豐富山東、河南、河北、四川、內蒙古及山西等地。甲醇的過往價格由于甲醇可產自原油、天然氣或煤炭，其價格極易受到原油、天然氣及煤炭成本，以及國際貿易情況的影響。同時，整體經濟狀況對甲醇的需求也有重要的影響。近幾年來，甲醇的市場需求及價格波動比較大，2008年初甲醇價格每噸2620.00元，2009年初每噸1600.00元，2010年初每噸2430.00元，2011年初每噸2650.00元。未來仍將受國際方面影響，但是受國際原油上漲影響，國際進口甲醇價格對國內形成向上帶動，國際進口量將呈下降趨勢。
7、化肥行業產業政策
化肥對農業生產、農民增收，以及經濟發展的作用仍然不可替代。我國既是農業大國，也是化肥生產和消費大國，國家不斷出臺支持化肥行業發展的產業政策指示，下表列出了2009年以來國家出臺的化肥行業相關政策。
2009年以來化肥行業相關產業政策
8、化肥行業前景
化肥是現代農業的物質基礎。在全球土地資源有限，耕地面積不斷減少，而人口不斷增加的大背景下，化肥在農業中的地位日益凸顯，被稱為糧食的“糧食”，關系到人民的溫飽、生存問題。2012年初出臺的化肥工業“十二五”規劃指出“十二五”期間，我國化肥工業要在提高產品集中度、產品結構優化、技術進步、加快兼并重組等方面取得成效。行業將向規模化、低成本、高效能、環保型、差異化方向發展，基本形成壟斷競爭的產業格局。
（1）以成本為導向的競爭模式成為主流
化肥企業必須堅持成本領先戰略，實施一體化發展模式，不斷延伸產業鏈，才能逐步提高自身的競爭力和生存能力，從而實現可持續發展。主要原因：一是競爭環境壓力。化肥產品特別是基礎化肥具有同質性，原料成本在銷售收入中占有很高的比例，例如煤、天然氣占尿素生產成本中70%以上。在行業整體盈利水平下降的情況下，只有通過降低成本來獲得市場競爭優勢。
二是未來農村土地制度改革影響。土地流轉促進規模化經營，會明顯增加化肥、農藥的規模化采購，化肥使用者的化肥購買議價能力將明顯提高，如同規模采購可以獲得更低折扣一樣，必然要求化肥出廠價格更便宜。化肥生產企業要維持原有的利潤率和市場占有率，必須降低生產成本，如采用低價原料、實現多項產品聯產、加強節能降耗，發展循環經濟等，以此降低生產成本，增加利潤來源。
三是政策變化后成本上升。從長遠來看，化肥產業優惠政策逐步取消，天然氣、煤炭繼續提價是大趨勢，煤炭、磷礦石、鉀等原料也會因為資源稅由從量征收改為從價征收而提價，原料成本上升是必然趨勢。企業要在產業結構調整中勝出，就必須從工藝改進、內部管理等方面節約成本，適應未來低成本競爭的潮流。
（2）優化產品結構成為必然選擇
從當前及未來市場看，以下肥料市場需求增長較快，也是國家鼓勵發展的產品，主要包括：高效化肥、復合顆粒肥、液體化肥、添加農藥的肥料、專用化肥（小麥、水稻、玉米、果樹專用肥等）、節水的全水溶性肥等。從尿素看，包括多肽尿素、智能尿素、涂層尿素、含硫尿素等新型產品。新型肥料品種上，焦點集中在水溶肥和緩控釋肥兩種新型節肥。相比較而言，二者一種是速效肥料，一種是緩控釋肥料，并不具有完全的替代關系，未來發展前景較好。越來越多的化肥生產企業向產品差異化方面發展，通過優化產品結構提高市場競爭力。主要原因：
一是國家大力推進低碳減排的施肥模式，發展現代生態農業，要求化肥產品向復合化、專業化、精細化轉變。因此，控制基礎肥料總量，在新型化肥產品上加大開發力度，將是根本出路和未來方向。隨著農民科學用肥、平衡施肥意識的增強，國內新型肥料開發正在加快進行，新型肥料將進入一個加速發展的新時期。
二是國家產業政策導向功能增強。化肥工業“十二五”規劃確定調整優化品種結構，重點發展高效復合肥、緩控釋肥等高端產品，提高鉀肥供應能力和高濃度化肥的比例。國家將緩控釋肥等環境友好型肥料列入重點發展的高新技術產品，并在財稅政策上給予了大力支持。國家戰略性新興產業之一的生物產業中，對生物肥料給予支持。
三是土地集約化經營加快推進，將促進化肥產品結構優化，與需求更緊密對接。規模化種植模式，有利于測土配方施肥，提供農化服務。同時，具有更大化肥消費能力的規模經營者或合作社，對化肥產品的鑒別能力將明顯提高，會在市場上選擇技術含量更高、價值更大、效果更好的化肥產品。這也要求化肥生產企業必須加強工藝和技術創新，優化產品結構和適應市場需求。
（3）企業發展模式向生產經營型轉變
化肥生產企業與流通企業加速融合、雙向進入，從單一生產、流通型向生產經營型、服務型轉變。未來的產業格局將是：生產商――有品牌的綜合服務商――土地經營者，即：上游是化肥、農藥生產商，中間是生產商自建或現有農資流通企業改造后的綜合服務商，下游是直接的農業生產商。分散的純粹意義上的零售商將逐步減少。主要影響因素是：
一是適應市場競爭日益激烈的需要。化肥行業未來的競爭領域正由單一的化肥生產向產業鏈上下游環節延伸，形成工商聯合的供應鏈競爭，單一品種生產模式越來越難以生存。成本是生存發展的關鍵，而生產領域降低成本的空間相對有限，而向上下游延伸并形成產業鏈則可以最大限度地降低成本，增多盈利點，提升競爭力。
二是適應行業發展的需要。我國工業發展正在進入向服務型經濟轉型提升的階段。目前國家政策支持化肥行業集中和整合，未來這一進程將不斷加快；伴隨生產資源結構的調整，流通領域的變革將加快。生產與流通企業通過重組洗牌，產業集中度進一步提高，工商合作加強，中小企業的生存空間將逐步壓縮，單一、分散的零售商將逐步減少甚至被淘汰。
三是適應土地集約化經營的需要。我國土地集約化進程的推進帶來農業經營規模擴大，必然使土地經營者提高對降低農資成本與技術、物流、信息等多樣化的要求；同時，化肥生產企業能與農場主、農民專業合作社直接見面，實現供需直通，購銷渠道通暢，減少中間流通環節和流轉成本。這相應帶來化肥營銷模式的變革，促進化肥生產者向流通領域延伸擴展。
