政策影響：推動行業結構調整，促進產業升級
從宏觀經(jing)(jing)濟來(lai)看，全球經(jing)(jing)濟緩慢復蘇，我國政府的(de)戰略(lve)重心(xin)已經(jing)(jing)轉移到改革，刺激政策相對溫(wen)和，經(jing)(jing)濟增速放(fang)緩。縱觀氮肥行業近期(qi)和未來(lai)的(de)政策性影響，利弊同(tong)在。
在(zai)2013年氮肥工作(zuo)營銷(xiao)會(hui)上(shang)(shang)，首(shou)先有(you)代表提出，央行(xing)(xing)全面放開金融機構貸款利率管制，另一方(fang)面繼(ji)(ji)續推(tui)(tui)進污染(ran)物減排，行(xing)(xing)業(ye)(ye)節能(neng)減排壓力(li)(li)加大，這些(xie)都直(zhi)接影響到氮肥產(chan)能(neng)的(de)擴張和淘汰。其(qi)次，煤炭資源稅(shui)的(de)征收，將推(tui)(tui)高(gao)(gao)其(qi)成(cheng)本；天然氣價(jia)(jia)繼(ji)(ji)續上(shang)(shang)漲，供應向民(min)用傾斜；優惠電價(jia)(jia)和運價(jia)(jia)的(de)可(ke)能(neng)性取消將會(hui)直(zhi)接影響企(qi)業(ye)(ye)的(de)市場競(jing)爭力(li)(li)。第三(san)，合成(cheng)氨(an)準入條件的(de)進一步落實有(you)助(zhu)于化解產(chan)能(neng)過剩，同(tong)時(shi)在(zai)關稅(shui)的(de)政(zheng)策(ce)上(shang)(shang)，在(zai)保證國內供應的(de)基(ji)礎上(shang)(shang)，相關部門逐步將關稅(shui)寬松。第四，我(wo)國農(nong)業(ye)(ye)扶(fu)植政(zheng)策(ce)重視糧食(shi)生產(chan)、加大對農(nong)業(ye)(ye)補貼、提高(gao)(gao)糧食(shi)收購價(jia)(jia)格、土地(di)流轉速度加快。在(zai)測(ce)土配方(fang)方(fang)面：政(zheng)府(fu)將繼(ji)(ji)續加大扶(fu)植力(li)(li)度，項目資金遞(di)增。通過這些(xie)政(zheng)策(ce)我(wo)們獲知：當前局勢下，行(xing)(xing)業(ye)(ye)需推(tui)(tui)進氮肥行(xing)(xing)業(ye)(ye)結構調(diao)整，促進產(chan)業(ye)(ye)結構優化升級。
來自(zi)中國煤(mei)炭(tan)(tan)運銷協(xie)會的代表分(fen)析：中國煤(mei)炭(tan)(tan)行業產(chan)能過剩矛(mao)盾(dun)加(jia)劇，煤(mei)炭(tan)(tan)價格將長(chang)期處于(yu)(yu)低(di)位(wei)。根據煤(mei)炭(tan)(tan)工業“十(shi)二五”規劃，到2015年中國煤(mei)炭(tan)(tan)生產(chan)能力達到41億噸(dun)/年，消費(fei)量為(wei)39億噸(dun)，處于(yu)(yu)產(chan)能過剩狀(zhuang)態(tai)。未來幾年，隨著煤(mei)炭(tan)(tan)產(chan)能過剩愈(yu)加(jia)激(ji)烈，煤(mei)炭(tan)(tan)價格將長(chang)期處于(yu)(yu)低(di)位(wei)運行。
來自西(xi)南氣頭的(de)企業代表(biao)表(biao)示：未來中(zhong)國天(tian)然氣缺口(kou)不斷(duan)(duan)擴大，消費量不斷(duan)(duan)增長，增量主要(yao)體現(xian)在民用上，價格呈現(xian)上漲態勢(shi)。
未來煤頭尿素企業仍然是(shi)中(zhong)國(guo)尿素行(xing)業發展的主要路線，且隨著煤炭價格下滑，成(cheng)本競爭(zheng)力有所提升。
“十二(er)五”期間，原則上(shang)不鼓勵新建(jian)大型氣(qi)頭裝置，以天然(ran)氣(qi)為原料的尿(niao)素產能比(bi)重下降(jiang)至(zhi)18%，且隨(sui)著(zhu)氣(qi)價上(shang)漲，氣(qi)頭企業成本競(jing)爭力下降(jiang)
發展趨勢：季節性過剩向結構性過剩轉變
首先來自中化化肥的(de)代表認為：目前我(wo)國尿(niao)素產(chan)能(neng)進(jin)入(ru)結構性(xing)(xing)過剩期間，行業整合、調(diao)整難度(du)加(jia)(jia)大，行業或將陷(xian)入(ru)長期低迷。目前我(wo)國尿(niao)素產(chan)能(neng)進(jin)入(ru)集中釋放期，產(chan)能(neng)過剩加(jia)(jia)劇。尿(niao)素產(chan)能(neng)由季節性(xing)(xing)過剩變為結構性(xing)(xing)過剩，行業整合、調(diao)整難度(du)加(jia)(jia)大。市場(chang)任何短暫的(de)利好(hao)都會(hui)被巨大的(de)產(chan)能(neng)所吞(tun)噬，行業或將陷(xian)入(ru)長期低迷。
其次，產(chan)(chan)業布局由消費地向(xiang)資(zi)源(yuan)地集中，氮(dan)(dan)肥(fei)生產(chan)(chan)與(yu)消費地距(ju)離(li)拉長，運輸、倉(cang)儲成(cheng)為市場(chang)競爭的優(you)勢資(zi)源(yuan)。“十(shi)二五”期(qi)間(jian)，氮(dan)(dan)肥(fei)生產(chan)(chan)企業將(jiang)向(xiang)西北等(deng)煤炭(tan)(tan)資(zi)源(yuan)地集中的趨(qu)勢明顯。利用內蒙(meng)、新疆、山西等(deng)豐富煤炭(tan)(tan)資(zi)源(yuan)，陸續建設一批大(da)型先進氮(dan)(dan)肥(fei)生產(chan)(chan)裝(zhuang)置。截至2016年，內蒙(meng)、新疆、山西尿素產(chan)(chan)能合計3152萬噸，產(chan)(chan)能過剩2900萬噸。氮(dan)(dan)肥(fei)產(chan)(chan)業向(xiang)西部資(zi)源(yuan)地轉移，氮(dan)(dan)肥(fei)生產(chan)(chan)與(yu)消費地距(ju)離(li)拉長，運輸、倉(cang)儲在(zai)尿素市場(chang)的影(ying)響作用增大(da)，成(cheng)為未來市場(chang)博(bo)弈的優(you)勢資(zi)源(yuan)。
第三(san)，產業集中度(du)明顯提(ti)高，企(qi)(qi)業規模大型化。截至(zhi)2012年底，我國尿素生產企(qi)(qi)業175家，尿素產能達(da)7148萬(wan)噸，42家產能在50萬(wan)噸以上的(de)企(qi)(qi)業合(he)計產量達(da)到總(zong)產量的(de)54.28%。
“十二五”期間，氮肥行業(ye)集中度繼續提(ti)高，企業(ye)規模大型(xing)化尿素企業(ye)（包(bao)括(kuo)集團）產能比重應(ying)占(zhan)80%以上；全國尿素企業(ye)數(shu)量(liang)應(ying)降至100家以下；建成20個具有核(he)心競爭力的大型(xing)氮肥企業(ye)集團。
第四，順應農業結構調整和科學施肥要求，優化氮肥產品結構，高濃度氮肥、新型肥料比重顯著提高。“十二五”期間，尿素等高濃度氮肥仍將占氮肥品種結構主體，比重增長至69%；硝酸銨產能占比從3.8%增長至7.3%；氯化銨產能比重保持基本穩定；碳銨產能將(jiang)從8%萎縮至6%。 適應農業結構調(diao)整和科學(xue)施肥要求的(de)新型肥料將(jiang)發展迅速。到2016年(nian)，新型尿(niao)素(su)產品占比將(jiang)從目前的(de)3%提高到10%。
需求影響：工業需求將趨熱
與會代表普遍(bian)認為(wei)：今后(hou)國(guo)際市(shi)(shi)場缺口逐漸縮小(xiao)，中國(guo)尿(niao)(niao)素(su)出口面臨較大的(de)壓(ya)力(li)，競爭(zheng)力(li)下降。今后(hou)幾(ji)年(nian)世(shi)界(jie)尿(niao)(niao)素(su)產(chan)能(neng)(neng)的(de)擴張，尿(niao)(niao)素(su)的(de)潛在過剩(sheng)量將(jiang)逐漸增加。2017年(nian)世(shi)界(jie)尿(niao)(niao)素(su)產(chan)能(neng)(neng)將(jiang)達到2.07億(yi)噸(dun)，產(chan)量達到2.02億(yi)噸(dun)，尿(niao)(niao)素(su)需求(qiu)小(xiao)幅增長(chang)至(zhi)1.95億(yi)噸(dun)，過剩(sheng)量在1000萬(wan)噸(dun)左右(you)，占總(zong)產(chan)量的(de)5%。2013-2017年(nian)國(guo)外新建尿(niao)(niao)素(su)裝置產(chan)能(neng)(neng)增加將(jiang)有3300萬(wan)噸(dun)之多，中國(guo)主要出口市(shi)(shi)場如印度和美國(guo)等擴產(chan)近(jin)1300萬(wan)噸(dun)，北非、中東等擴產(chan)2000萬(wan)噸(dun)。這些裝置產(chan)能(neng)(neng)的(de)釋放將(jiang)縮減中國(guo)出口份額，競爭(zheng)力(li)下降。
農業的(de)剛性需(xu)求(qiu)仍是中國氮(dan)肥(fei)的(de)最大消費市場，但農業需(xu)求(qiu)增(zeng)長緩慢。據(ju)氮(dan)肥(fei)協會預(yu)計“十二五”期間(jian)，國內氮(dan)肥(fei)農業需(xu)求(qiu)年(nian)增(zeng)長將穩定在1%-2%。
不過工業(ye)需求的(de)快速(su)增(zeng)長，是未(wei)來需要(yao)重點關(guan)注的(de)市場。目前工業(ye)消(xiao)(xiao)費占中國尿(niao)(niao)素(su)消(xiao)(xiao)費比重不高，但是發展迅速(su)， 據(ju)氮肥協會(hui)預計“十二五”期間，國內氮肥農(nong)業(ye)需求年增(zeng)長將穩定(ding)在(zai)9-10%。未(wei)來幾年，膠合(he)板廠和三聚氰胺仍將是最(zui)重要(yao)的(de)中國工業(ye)尿(niao)(niao)素(su)消(xiao)(xiao)費流向(xiang)。此外，火電脫硝、車用尿(niao)(niao)素(su)對尿(niao)(niao)素(su)的(de)需求也(ye)將快速(su)增(zeng)長，截至2016年，占比將漲(zhang)至15%。
