2014年上半年，化肥行業低迷的形勢依然持續，氮磷鉀等原材料行情沒有明顯起色，復合肥行業(ye)(ye)競(jing)爭愈加激烈。為(wei)了(le)規避殘(can)酷的(de)低水平競(jing)爭，企業(ye)(ye)紛紛尋(xun)找新(xin)的(de)發展之道。產品(pin)創(chuang)新(xin)、渠道下沉、服務增(zeng)值、搶灘(tan)國際……各(ge)種(zhong)嘗試和探索層現疊出(chu)，為(wei)原本(ben)乏味的(de)行情增(zeng)色不少。作(zuo)為(wei)肥料行業(ye)(ye)中最為(wei)活(huo)躍的(de)一個分支，在(zai)(zai)(zai)其他企業(ye)(ye)還糾結于價格(ge)漲跌時，復(fu)合肥已開始(shi)尋(xun)找新(xin)的(de)增(zeng)長點，為(wei)未來謀篇(pian)布(bu)局。當然，多(duo)數企業(ye)(ye)的(de)產品(pin)結構調整還在(zai)(zai)(zai)起步(bu)階段，尚沒有形(xing)成規模(mo)化效(xiao)益(yi)，因此在(zai)(zai)(zai)大環境影響下，復(fu)合肥市場的(de)疲弱態(tai)勢還會持續。不過(guo)既然已經在(zai)(zai)(zai)路上，相(xiang)信走(zou)下去就(jiu)會有希望(wang)。
調價慢 競(jing)爭(zheng)力在減弱
上半年，復合肥行情持續低迷的重要原因是復合肥的價格不具備足夠的優勢。尤其是傳統復合肥作為一種加工型產品與尿素和二銨相比，價格優勢較弱。在整個化(hua)肥(fei)市場行情持續下(xia)滑(hua)的(de)情況下(xia)，復合(he)(he)肥(fei)的(de)劣(lie)勢首先(xian)表現為(wei)價格調(diao)整相對滯后(hou)，進而導致銷售旺季復合(he)(he)肥(fei)絕對價格較單質(zhi)肥(fei)偏(pian)高。
兩(liang)個節點可(ke)以(yi)說明(ming)問題。第一次出現在第一季(ji)度。2月春節一過(guo)，復(fu)合肥(fei)開始(shi)今年第一次調價，以(yi)便提振(zhen)冬儲(chu)信心。應該說，這一輪漲(zhang)價對復(fu)合肥(fei)春季(ji)銷售起(qi)到了促(cu)進作(zuo)用。去年底(di)，由于價格持(chi)續低迷(mi)，廠(chang)(chang)家冬儲(chu)收款并不理想(xiang)。春節后(hou)的漲(zhang)價是對市場(chang)的一劑強心針(zhen)，從廠(chang)(chang)家的收款情況看也(ye)確實起(qi)到了一定效果。不過(guo)這個階段(duan)的成交(jiao)量(liang)可(ke)觀，也(ye)為后(hou)面的市場(chang)埋下伏筆。
不料(liao)(liao)，復(fu)(fu)合肥(fei)剛剛漲(zhang)價不久，尿(niao)素(su)卻一(yi)(yi)頭扎進(jin)降價潮。有(you)企業(ye)(ye)負(fu)責人坦(tan)言，尿(niao)素(su)價格(ge)提前下跌，讓復(fu)(fu)合肥(fei)陷入了兩難境地(di)。一(yi)(yi)邊(bian)為了維護(hu)多數(shu)提前備(bei)肥(fei)的經銷商的利益，得保證價格(ge)體系穩定(ding)，另(ling)一(yi)(yi)邊(bian)原料(liao)(liao)價格(ge)持續下滑，成本支撐越來越弱。衡量利弊(bi)后，多數(shu)企業(ye)(ye)選擇咬牙扛(kang)穩，帶來的后果是(shi)，復(fu)(fu)合肥(fei)市場份額被其它肥(fei)料(liao)(liao)擠占。
一(yi)(yi)季度，尿素(su)價(jia)(jia)格(ge)從1600元跌到1400元，而復(fu)合(he)肥卻(que)在(zai)(zai)冬儲價(jia)(jia)格(ge)的牽制下基(ji)本持穩(wen)，主要產品45%含量氯基(ji)復(fu)合(he)肥主流(liu)出(chu)廠報價(jia)(jia)始終維持在(zai)(zai)1850~1900元的水(shui)平。在(zai)(zai)定(ding)價(jia)(jia)體(ti)系的影響下，華北(bei)一(yi)(yi)些中小(xiao)型復(fu)合(he)肥企業春季主要銷售的氮鉀追(zhui)肥也在(zai)(zai)價(jia)(jia)格(ge)競爭中輸給了尿素(su)。
這(zhe)種(zhong)劣勢之后(hou)(hou)蔓延到二(er)季度。4月份以后(hou)(hou)，春耕結束，夏播備肥啟動。作為這(zhe)個(ge)季節的主要(yao)產品，高氮(dan)復(fu)合肥也無法回避與尿素比(bi)價(jia)(jia)。整個(ge)備肥期(qi)，40%含量高氮(dan)肥主流(liu)出廠報價(jia)(jia)基(ji)本在(zai)1700元(噸(dun)價(jia)(jia)，下(xia)(xia)同)上(shang)下(xia)(xia)徘徊(huai)，而尿素價(jia)(jia)格(ge)卻在(zai)1400元上(shang)下(xia)(xia)波動，4月底、5月初甚(shen)至(zhi)降到1400元的歷史低點。養(yang)分總含量只有40%的高氮(dan)復(fu)合肥在(zai)廉價(jia)(jia)尿素面前(qian)顯然沒有優勢。
需求降 多品種受(shou)沖擊(ji)
消(xiao)費偏好是(shi)受價格影響的。上(shang)半年，復合肥的價格與競爭品種相比一直(zhi)(zhi)處于劣勢(shi)，直(zhi)(zhi)接導致(zhi)國內市場需(xu)求低迷。
近年(nian)來，每個(ge)季(ji)節的備肥期(qi)(qi)逐漸拉(la)長，除了拖慢(man)市(shi)場節奏，也給經銷(xiao)商創造了更多選(xuan)擇機(ji)會。上半年(nian)市(shi)場需求主(zhu)要是(shi)春耕期(qi)(qi)間(jian)(jian)的小(xiao)麥(mai)追肥和水(shui)稻(dao)底(di)肥，以及夏(xia)播期(qi)(qi)間(jian)(jian)的玉米底(di)肥。尿素(su)不僅是(shi)復(fu)合肥的上游原料，也是(shi)主(zhu)要競爭品種。一季(ji)度和二季(ji)度銷(xiao)售旺(wang)季(ji)分別出現在3月份和5月份，而這個(ge)時間(jian)(jian)正(zheng)值尿素(su)降(jiang)價(jia)而復(fu)合肥扛穩。低價(jia)尿素(su)很自(zi)然成(cheng)為高價(jia)復(fu)合肥的替代品。
幾(ji)個細節(jie)印(yin)證了市場需求的(de)微妙(miao)變(bian)化。3月(yue)正值(zhi)追肥(fei)(fei)(fei)季(ji)節(jie)，河北中(zhong)小型復(fu)合肥(fei)(fei)(fei)企業的(de)氮鉀追肥(fei)(fei)(fei)也(ye)迎來生(sheng)產旺季(ji)。而當時一家河北企業的(de)銷(xiao)售負責人告(gao)訴記(ji)者，一季(ji)度產銷(xiao)量(liang)較去年同期下降(jiang)近2成(cheng)，周邊和東北不少農(nong)民(min)改用尿素(su)，氮鉀追肥(fei)(fei)(fei)用量(liang)減少。5月(yue)玉米肥(fei)(fei)(fei)銷(xiao)售期也(ye)有(you)類似(si)的(de)情況。河南一位經(jing)銷(xiao)商(shang)告(gao)訴記(ji)者，雖然4、5月(yue)份拿(na)貨很(hen)謹(jin)慎(shen)，但季(ji)節(jie)結束(shu)時，倉(cang)庫(ku)里還是(shi)積(ji)壓了一些高氮復(fu)合肥(fei)(fei)(fei)，因(yin)為尿素(su)價格太便宜，一些農(nong)戶又用回(hui)了老三樣。
需求低(di)(di)迷也蔓延到(dao)進(jin)(jin)口復(fu)合(he)肥(fei)(fei)。海關數據顯示，1~6月中國累(lei)計進(jin)(jin)口含(han)氮、磷(lin)、鉀三種肥(fei)(fei)效元(yuan)素的(de)礦物(wu)(wu)肥(fei)(fei)料(liao)或化學肥(fei)(fei)料(liao)53.26萬(wan)噸(dun)，較(jiao)去年同期的(de)69.18萬(wan)噸(dun)，減少23%。從(cong)市場(chang)的(de)反(fan)饋看(kan)，相(xiang)(xiang)(xiang)比于普通(tong)復(fu)合(he)肥(fei)(fei)，高(gao)端(duan)肥(fei)(fei)料(liao)受到(dao)的(de)影響(xiang)相(xiang)(xiang)(xiang)對較(jiao)少。不久前(qian)，記者曾就此采訪(fang)過(guo)一(yi)位復(fu)合(he)肥(fei)(fei)進(jin)(jin)口貿易商(shang)，他認(ren)為(wei)高(gao)端(duan)肥(fei)(fei)料(liao)的(de)目標市場(chang)以種植經濟作物(wu)(wu)為(wei)主，因為(wei)經濟效益高(gao)，農民(min)在(zai)農資上(shang)的(de)投入相(xiang)(xiang)(xiang)對較(jiao)高(gao)，化肥(fei)(fei)市場(chang)價(jia)格波動對這部(bu)分市場(chang)的(de)消(xiao)費習慣(guan)影響(xiang)較(jiao)小。不過(guo)在(zai)市場(chang)整體低(di)(di)迷的(de)環境下，他還是看(kan)到(dao)了一(yi)些不利影響(xiang)，銷量(liang)減少或銷售成本增加都(dou)不可避免(mian)。
據中國磷肥工業(ye)協(xie)會(hui)統計(ji)(ji)(ji)，1~6月中國主要復(fu)合(he)肥(fei)(fei)(fei)企(qi)業(ye)(統計(ji)(ji)(ji)企(qi)業(ye)產(chan)能(neng)(neng)約占(zhan)總(zong)產(chan)能(neng)(neng)70~80%)復(fu)混肥(fei)(fei)(fei)累(lei)計(ji)(ji)(ji)產(chan)量約1847萬噸，同比上升5.1%。中國磷肥(fei)(fei)(fei)工業(ye)協(xie)會(hui)信息(xi)部主任王瑩接受記(ji)者(zhe)采訪時表示，復(fu)合(he)肥(fei)(fei)(fei)需求可(ke)能(neng)(neng)會(hui)在隨(sui)著季節變化和(he)比價關系產(chan)生波動，肥(fei)(fei)(fei)料(liao)復(fu)合(he)化率逐年(nian)提高的(de)大趨勢不(bu)會(hui)被撼(han)動。
探索多 復肥企(qi)求(qiu)突破(po)
市(shi)場(chang)低(di)迷不是(shi)今(jin)(jin)年才有，國內復合肥行(xing)業的(de)轉型(xing)調整也(ye)從沒停歇。只(zhi)是(shi)今(jin)(jin)年上半年，企業尋求突破的(de)意(yi)愿更強，探索更多。
硝基復合肥是今年新建和投產項目中的最大亮點。市場需求的迅速增長為硝基基復合肥的迅速擴張提供了土壤，同時硝基復合肥作為產品創新的重要成果也成為眾多企業新的利潤增長點。據不完全統計，今年7月份以前擬建和新建項目超過400萬噸。其中包括3月1日嘉施利(平原)化肥公司20萬噸高塔硝基復合肥生產線投產;3月18日湖北三寧60萬噸硝基復合肥項目開工;4月21日四川美豐高塔硝基復合肥正式上市;5月10日魯西100萬噸高塔硝基復合肥項目招商;6月(yue)18日興爾(er)泰(tai)魯(lu)西(xi)化工公(gong)司120萬(wan)噸(dun)硝(xiao)(xiao)(xiao)基復合肥(fei)(fei)循(xun)環系列項目(mu)啟動;6月(yue)18日中農金瑞(rui)60萬(wan)噸(dun)硝(xiao)(xiao)(xiao)基肥(fei)(fei)一期投(tou)產;7月(yue)20日金正大諾泰(tai)爾(er)公(gong)司60萬(wan)噸(dun)硝(xiao)(xiao)(xiao)基肥(fei)(fei)裝(zhuang)置投(tou)產……有(you)研究表(biao)明，國(guo)內有(you)約7億(yi)畝耕地適合用硝(xiao)(xiao)(xiao)基類(lei)肥(fei)(fei)料，年(nian)需(xu)求量(liang)3000多萬(wan)噸(dun)，市(shi)場潛力(li)很大。需(xu)求引發投(tou)資熱(re)潮(chao)。據中國(guo)氮肥(fei)(fei)工業協會預測，到2015年(nian)底國(guo)內硝(xiao)(xiao)(xiao)基復合肥(fei)(fei)產能將達到1600萬(wan)噸(dun)左右。
提(ti)供(gong)增值(zhi)服(fu)務也(ye)是企(qi)業(ye)(ye)適應(ying)現(xian)代農(nong)(nong)業(ye)(ye)發(fa)展要(yao)求的(de)(de)(de)(de)重(zhong)要(yao)手(shou)段(duan)。近年(nian)來企(qi)業(ye)(ye)在服(fu)務方面的(de)(de)(de)(de)探索有很(hen)(hen)多，今年(nian)上(shang)半年(nian)很(hen)(hen)多企(qi)業(ye)(ye)把重(zhong)點放在渠道扁平化上(shang)。每(mei)逢銷售季節(jie)，種植大戶、合作社開始(shi)成為復合肥企(qi)業(ye)(ye)訂貨會的(de)(de)(de)(de)主角。通(tong)過會議營銷、深度營銷，強化對終端(duan)的(de)(de)(de)(de)管控(kong)力度，提(ti)高(gao)營銷效率。針對新型農(nong)(nong)業(ye)(ye)經營主體的(de)(de)(de)(de)興起(qi)，企(qi)業(ye)(ye)在農(nong)(nong)化服(fu)務、產(chan)品配送、資金(jin)政策方面的(de)(de)(de)(de)考慮也(ye)更加細致和(he)周到，金(jin)融信貸、農(nong)(nong)資電(dian)商、合作社直供(gong)等新的(de)(de)(de)(de)營銷手(shou)段(duan)花樣迭(die)出。
精(jing)耕(geng)國(guo)內(nei)市場(chang)之外(wai)，一些(xie)龍(long)頭企業也(ye)加(jia)快了國(guo)際化(hua)步伐。今年出(chu)口(kou)(kou)關稅(shui)下調(diao)給(gei)復(fu)合肥企業出(chu)口(kou)(kou)提供(gong)了利好。同(tong)時，國(guo)內(nei)市場(chang)低迷也(ye)觸發(fa)了企業出(chu)口(kou)(kou)積極(ji)性。海關數據顯示，今年1~6月(yue)含氮、磷(lin)(lin)兩種元(yuan)素的(de)肥料(liao)出(chu)口(kou)(kou)總量約22.18萬噸(dun)，同(tong)比增(zeng)1倍(bei)多。含氮、磷(lin)(lin)、鉀三種肥效元(yuan)素的(de)礦物肥料(liao)或化(hua)學肥料(liao)累計出(chu)口(kou)(kou)近3萬噸(dun)，與去年同(tong)期(qi)相當。業內(nei)對國(guo)內(nei)高(gao)(gao)端肥料(liao)走出(chu)國(guo)門報更大期(qi)望。隨著復(fu)合肥研發(fa)和生產(chan)技術(shu)提高(gao)(gao)，產(chan)品(pin)質量也(ye)逐漸得到國(guo)外(wai)市場(chang)認(ren)可，尤(you)其是在東南亞、東亞等市場(chang)，一些(xie)龍(long)頭企業輸出(chu)的(de)產(chan)品(pin)已(yi)經顯現優勢(shi)。
后市亮 下半年有利好
下半年，復合(he)肥市場的(de)利好因素(su)會略占上風(feng)，價(jia)格有一定提升空間(jian)。但在(zai)產能(neng)過(guo)剩的(de)背(bei)景(jing)下，市場仍(reng)將維持平淡走勢。
對于復(fu)合(he)肥(fei)(fei)(fei)來說，秋(qiu)季(ji)市場(chang)需求在一年(nian)中占比最大，高磷復(fu)合(he)肥(fei)(fei)(fei)是市場(chang)主導。目前隨著秋(qiu)季(ji)備肥(fei)(fei)(fei)啟動，高磷復(fu)合(he)肥(fei)(fei)(fei)產銷逐步展開，磷肥(fei)(fei)(fei)價(jia)格(ge)走高，廠家優惠政策有所減(jian)弱，高磷復(fu)合(he)肥(fei)(fei)(fei)實際成交價(jia)格(ge)已小幅提高。
原料方面，來自磷銨的支撐將更大。三季度正值出口窗口期，國際市場回暖和需求釋放會帶動國內行情繼續向好。首先，一銨行情回暖對高磷復合肥成本形成有力支撐。其次，二銨是復合肥秋季市場的競爭品種，價格持續提高有利于復合肥需求的進一步釋放。目前在國際市場利好及成本壓力雙重推動下，國內二銨價格普遍上漲100元~150元，華北64%二銨主流到站2700~2750元。鉀肥方面，氯化鉀淡穩，硫酸鉀價格(ge)高位，硫基復合(he)肥和氯基復合(he)肥價格(ge)會延續分化態勢(shi)。
綜合來看，尿(niao)素價(jia)(jia)(jia)格(ge)是影響(xiang)下(xia)半(ban)(ban)年復合肥(fei)價(jia)(jia)(jia)格(ge)走勢的關鍵因素。依照目前的行(xing)情判斷，尿(niao)素價(jia)(jia)(jia)格(ge)繼(ji)續下(xia)探的空間有限(xian)。一(yi)(yi)方面(mian)今年4~5月(yue)份一(yi)(yi)度迫近1400元(yuan)，降(jiang)至(zhi)十(shi)年最低，目前尿(niao)素主(zhu)流出廠1430~1450元(yuan)，接近谷底(di)。另一(yi)(yi)方面(mian)，后(hou)期價(jia)(jia)(jia)格(ge)將逐步與國際市場(chang)接軌。印度第二次招標公布的投標價(jia)(jia)(jia)格(ge)折合中國離岸價(jia)(jia)(jia)260美元(yuan)，對應中國出廠價(jia)(jia)(jia)約在1400元(yuan)~1430元(yuan)。綜合分析，尿(niao)素上半(ban)(ban)年已(yi)筑底(di)，價(jia)(jia)(jia)格(ge)繼(ji)續下(xia)降(jiang)空間有限(xian)。下(xia)半(ban)(ban)年隨著(zhu)國內外需求釋放，有望出現企穩回升的態勢，對復合肥(fei)成本形成一(yi)(yi)定支撐。
不過在產(chan)能嚴重(zhong)過剩的背(bei)景(jing)下，傳(chuan)統復(fu)合(he)肥產(chan)品市場競(jing)爭還會呈現白熱化(hua)態勢。新產(chan)品總量偏低，產(chan)品結構調整的效益(yi)在短(duan)期內尚難實現。受此影(ying)響，復(fu)合(he)肥市場仍將(jiang)維(wei)持(chi)平(ping)淡(dan)走勢。
