| 聯洋海運有限公司(si)總經(jing)理 宋琨
2007年的(de)國際海(hai)運市場不斷(duan)突破(po)歷(li)史記錄,航運運費(fei)、海(hai)運運費(fei)的(de)上漲幅度已大幅超過貨物的(de)FOB價格(ge)本(ben)身,由此而對(dui)國內化肥市場產生了一定的(de)影響。
2007年化肥運(yun)輸的市場(chang)分析
(一)化肥(fei)進口(kou)的(de)海運(yun)運(yun)輸(shu)
1.磷(lin)肥(fei)(fei)(DAP)及鉀(jia)肥(fei)(fei)(MOP)進口的(de)海運(yun)(yun)市場分析:今年磷(lin)肥(fei)(fei)的(de)進口量(liang)下(xia)降(jiang),鉀(jia)肥(fei)(fei)的(de)進口量(liang)上(shang)升(sheng)(sheng),2007年磷(lin)肥(fei)(fei),鉀(jia)肥(fei)(fei)同(tong)其他能(neng)源資源性商(shang)品(pin)一樣(yang),FOB價(jia)格成(cheng)本同(tong)樣(yang)會(hui)受大好(hao)的(de)世(shi)界經濟形勢影響處于上(shang)升(sheng)(sheng)態(tai)勢。由(you)于磷(lin)肥(fei)(fei)和鉀(jia)肥(fei)(fei)的(de)運(yun)(yun)距很(hen)長(chang),運(yun)(yun)費成(cheng)本增加可能(neng)會(hui)超過(guo)FOB價(jia)格增加的(de)幅度。因此,磷(lin)肥(fei)(fei),鉀(jia)肥(fei)(fei)到(dao)岸成(cheng)本必然大幅上(shang)揚。
由于(yu)化肥是國家(jia)重(zhong)點(dian)調控商品之一(yi),也不排除價格會因為國家(jia)“三農”政(zheng)策而(er)獲得調整的可(ke)能性。
2.硫(liu)磺進口的海運市(shi)場分析,今(jin)年硫(liu)磺的運輸市(shi)場大幅(fu)上(shang)(shang)漲,中國的硫(liu)磺需求量大幅(fu)上(shang)(shang)漲。
1).加拿大(da)硫磺(huang)市場(chang)(chang),一月份(fen)(fen)(fen)USD38,一月份(fen)(fen)(fen)到九月份(fen)(fen)(fen)市場(chang)(chang)平穩上(shang)升,十月份(fen)(fen)(fen),因為鐵礦石的進口量(liang)增加800萬噸(dun),導致航運(yun)市場(chang)(chang)運(yun)費大(da)幅上(shang)漲(zhang),到十月底又漲(zhang)到USD83,目前的成交價(jia)格USD108—113,短(duan)(duan)短(duan)(duan)兩個月的時間,航運(yun)市場(chang)(chang)的運(yun)價(jia)上(shang)漲(zhang)了USD50多。
2).臺(tai)灣(wan)硫磺市(shi)場(chang),供貨量有限,供貨量穩定,運費(fei)沒有因(yin)為大盤市(shi)場(chang)價格上漲而大幅上漲,比較(jiao)平穩,與臺(tai)灣(wan)市(shi)場(chang)的交易(yi)可以大膽(dan)報價。
3).波斯(si)灣(wan)市場(chang),因為中(zhong)國的(de)(de)硫(liu)(liu)磺需求量增大(da),加拿(na)大(da)的(de)(de)硫(liu)(liu)磺供應量穩定(ding),大(da)量的(de)(de)硫(liu)(liu)磺是從波斯(si)灣(wan)運往中(zhong)國,一(yi)月(yue)(yue)份到(dao)八月(yue)(yue)份航運市場(chang)沒有出現大(da)幅波動(dong),但是一(yi)直在高位運行,在27美金和(he)33美金之間(jian)波動(dong),十月(yue)(yue)初的(de)(de)成(cheng)交價是USD57,估計月(yue)(yue)底(di)前突破USD60。運費上漲(zhang)(zhang)的(de)(de)幅度直接導致貨(huo)物(wu)到(dao)岸價格(ge)的(de)(de)上漲(zhang)(zhang),出口貨(huo)物(wu)的(de)(de)成(cheng)本價格(ge)攀(pan)升。
3.對硫磺(huang)運輸的幾點建議:
——裝運期短,造(zao)成(cheng)運費成(cheng)本很難控(kong)制:
以中(zhong)東硫磺為例,由(you)于貨(huo)物本身(shen)易自燃及產量等特性(xing),裝運期只有2-3天,這樣給找船(chuan)設置很多(duo)障(zhang)礙,尤(you)其(qi)遭遇到歷(li)史罕見(jian)的(de)價格上漲的(de)原因,很多(duo)貿(mao)易商都(dou)因船(chuan)舶不能在裝載(zai)期內(nei)到達裝港而被取(qu)消合同,造成巨大的(de)經濟損失。
近(jin)半年來(lai),我們通常建議貿易商盡量(liang)安排(pai)船舶(bo)早(zao)到裝港,以犧(xi)牲(sheng)滯費為代(dai)價來(lai)換取合同(tong)的執(zhi)行能力。通常將裝船日(ri)提前3—4天來(lai)訂(ding)租船合同(tong)。
——如何控制船(chuan)期(qi):
在(zai)訂(ding)立(li)租船(chuan)合(he)同(tong)時,須從船(chuan)東那里了解到船(chuan)舶上一卸港代(dai)理的聯系方式,密切關注船(chuan)期變化。一旦船(chuan)期延(yan)誤,須立(li)即著手尋找(zhao)替(ti)代(dai)船(chuan)舶。
盡量訂船舶前面中(zhong)間(jian)航次少,靠港次數少的船舶為宜(yi)。
——盡量選擇專(zhuan)業可靠的船運公(gong)司來執行租船合同:
船(chuan)(chuan)東通常會將船(chuan)(chuan)舶的(de)裝(zhuang)(zhuang)載(zai)日(ri)及ETA向前報,避免船(chuan)(chuan)舶早到而帶來(lai)的(de)無法(fa)(fa)收取滯期(qi)費的(de)情(qing)形(xing),如果船(chuan)(chuan)運(yun)公司對硫(liu)磺(huang)運(yun)輸(shu)的(de)特性(xing)不(bu)了解(jie),將無法(fa)(fa)配合(he)租(zu)家(jia)相對較窄的(de)裝(zhuang)(zhuang)運(yun)期(qi)。
(二) 化肥出口(kou)的海(hai)運運輸
1. 氮肥(fei)出口的(de)海運(yun)市場分(fen)析
1) 東南(nan)亞市(shi)場(chang):
今年(nian)第四季度的(de)東南(nan)亞氮肥市場(chang)相對比較低(di)(di)迷, 沒(mei)有(you)出現大多(duo)數化肥貿易(yi)(yi)商預期的(de)大量出口的(de)局面,所以(yi)市場(chang)成(cheng)交清(qing)淡,但運費(fei)市場(chang)沒(mei)有(you)出現因貨量減少而下(xia)跌的(de)情(qing)況。具體(ti)原因是,前幾年(nian)化肥貿易(yi)(yi)商為追逐利潤及稅差不惜支(zhi)付高(gao)(gao)額運費(fei)掠得船(chuan)舶,給(gei)船(chuan)東留(liu)下(xia)化肥貿易(yi)(yi)有(you)大量貿易(yi)(yi)利潤的(de)印象。此(ci)種(zhong)影響(xiang)根深蒂(di)固,很(hen)難在短(duan)時間內消除。再加上(shang),今年(nian)新出現的(de)貨物裝船(chuan)效率低(di)(di)下(xia),使得船(chuan)舶長期滯(zhi)留(liu)裝港,導(dao)致船(chuan)東運營(ying)成(cheng)本增(zeng)加。 因此(ci)今年(nian)氮肥出口東南(nan)亞的(de)運費(fei)成(cheng)本一直處在高(gao)(gao)位(wei)運行(USD35—USD40)。
2)臺灣及南韓市場:
由于(yu)中(zhong)國對鋼材宏觀調(diao)控(kong)政策,出口(kou)臺灣南韓鋼材數量比去年同期減少50%左右(you),導(dao)致(zhi)臺灣及(ji)南韓小船市場處于(yu)下跌趨(qu)勢。
臺灣運費(fei)在(zai)USD20—USD25區(qu)間震蕩 / 南韓運費(fei)在(zai)USD15—USD19區(qu)間震蕩。
3)印度市場
由(you)于中(zhong)東及俄羅(luo)斯(si)氮肥價格居(ju)高不下,中(zhong)國(guo)氮肥價格在印(yin)度(du)市(shi)場很有競爭力,印(yin)度(du)市(shi)場已(yi)成為今年中(zhong)國(guo)出口氮肥的(de)主要(yao)市(shi)場,每(mei)載貨(huo)量在20000—60000噸左右。
在3月份(fen)(fen)到6月份(fen)(fen)航運市場處于(yu)(yu)年(nian)度相對較(jiao)低(di)(di)的期間,盡管在出(chu)(chu)口稅率(lv)30%的情況下,出(chu)(chu)口勢(shi)頭仍然很(hen)盛,這得益于(yu)(yu)低(di)(di)廉的運費。在10月份(fen)(fen),出(chu)(chu)口數量因為(wei)稅率(lv)降低(di)(di),成交依然活躍。
3—6月份:運費在USD28—USD38區間震蕩;
7月份:運費在USD42—USD48 區(qu)間震蕩;
8—10月份(fen):運(yun)費在USD50—USD60 區間震蕩;
12月底(di):估(gu)計運費會沖到USD65左右(you)。
2. 對氮肥出口的幾點建(jian)議:
——東南亞市場一(yi)旦出現(xian)利潤空(kong)間,貿易商應(ying)審(shen)時(shi)度勢,近早訂(ding)船,以鎖訂(ding)貿易成(cheng)本從而賺取(qu)應(ying)得利潤。
——由于東南亞(ya)線上船舶(bo)運力(li)有限(xian),盡量避免(mian)訂立12月底交貨(huo)的買賣合同(tong),從(cong)而規(gui)避稅稅率分險。
——南韓(han)/臺(tai)灣(wan)市(shi)場(chang):盡量訂立11月份(fen)交貨期的買賣合(he)同,因為近來(lai)國(guo)內鋼(gang)(gang)材價格可能出(chu)(chu)現(xian)拐(guai)點,鋼(gang)(gang)廠已經(jing)出(chu)(chu)現(xian)鋼(gang)(gang)材滯銷的狀況(kuang),因此(ci),估計年底前會(hui)有大量鋼(gang)(gang)材出(chu)(chu)口(kou)南韓(han)和(he)臺(tai)灣(wan)市(shi)場(chang),預期12月份(fen)出(chu)(chu)口(kou)南韓(han)市(shi)場(chang)氮(dan)運(yun)費有機會(hui)突破(po)USD20,出(chu)(chu)口(kou)臺(tai)灣(wan)市(shi)場(chang)氮(dan)肥(fei)運(yun)費可能會(hui)沖(chong)到USD28—USD29。
——出口(kou)印度市場:運(yun)費會隨航運(yun)市場的(de)(de)大(da)盤影響,不斷升高。盡量早地鎖定運(yun)費成本應是優先考(kao)慮(lv)的(de)(de)因素。
3. MAP / DAP / TSP 出口的海運市場分析(xi)
1) 東南(nan)亞市場:運費相(xiang)對平(ping)穩,不會出現巨(ju)幅震(zhen)蕩
2) 印(yin)巴市場:運(yun)(yun)費(fei)有(you)上漲趨勢,盡早鎖定運(yun)(yun)費(fei)成本為宜
3) 巴西市場(chang):盡量選擇船(chuan)舶東(dong)行(xing)租(zu)金水(shui)平高于船(chuan)舶東(dong)行(xing)租(zu)金水(shui)平訂船(chuan)為好(hao)。租(zu)金差越(yue)大,時機越(yue)好(hao)。
化(hua)肥貿易(yi)商如何規(gui)避因海運(yun)運(yun)費大幅波(bo)動帶來的風險
1.配(pei)備(bei)有(you)租(zu)船(chuan)經(jing)驗的(de)(de)相關人員,他們會對市場有(you)高度的(de)(de)、清晰的(de)(de)認識(shi),從(cong)而避(bi)免由于(yu)運費上(shang)漲而吃掉貿易利潤;
2.FFA 套期(qi)保值(zhi)(鉀肥/磷(lin)肥),鎖定磷(lin)肥、鉀肥的全年(nian)運(yun)費成(cheng)本。
a) FFA市場市場走(zou)勢已經成為影響干散貨的重要因素;
b) 現貨市(shi)(shi)場(chang)和(he)FFA市(shi)(shi)場(chang)的(de)變(bian)化方(fang)向(xiang)總(zong)是相(xiang)同的(de),具有高度的(de)相(xiang)關性和(he)趨同性。
3.COA 包運(yun)(yun)租(zu)船(鉀(jia)肥(fei)/磷肥(fei)/硫磺),將(jiang)全年的化肥(fei)運(yun)(yun)輸量承包給某個船運(yun)(yun)公司,由船運(yun)(yun)公司來鎖(suo)定(ding)運(yun)(yun)費成本;
4.SHORT PERIOD 短期租船業務(氮肥)
5.利用大西洋/太平洋和太平洋/大西洋的散貨(huo)干(gan)貨(huo)市場出(chu)現(xian)差別,爭(zheng)取(qu)低廉運費:
大(da)西(xi)(xi)洋(yang)到(dao)遠(yuan)東(dong)的(de)貨物運(yun)輸需(xu)(xu)求通常很大(da),比如鐵礦、谷物。但(dan)是從遠(yuan)東(dong)到(dao)大(da)西(xi)(xi)洋(yang)的(de)貨物運(yun)輸需(xu)(xu)求沒有那么大(da)。而且散裝干貨的(de)運(yun)輸碼(ma)頭主(zhu)要在亞(ya)洲(zhou)(zhou),因此新建(jian)造的(de)船只(zhi)主(zhu)要是交付(fu)該(gai)地(di)區(qu)使用。因此,在大(da)西(xi)(xi)洋(yang)/太平(ping)洋(yang)和太平(ping)洋(yang)/大(da)西(xi)(xi)洋(yang)的(de)散貨干貨市(shi)場(chang)出(chu)(chu)現嚴重供需(xu)(xu)不平(ping)衡(heng)的(de)情況下,從中國出(chu)(chu)口化(hua)肥到(dao)南/北美洲(zhou)(zhou)將可以享(xiang)受費(fei)用上的(de)差(cha)別。
6.與船運公(gong)司建立長期合作(zuo)伙伴關系(合作(zuo)共贏):
既(ji)然航運(yun)運(yun)費已經被當作是一種(zhong)商品來(lai)交易,船(chuan)(chuan)(chuan)東理應(ying)獲得相應(ying)報酬。船(chuan)(chuan)(chuan)東和租船(chuan)(chuan)(chuan)人建立(li)長期合作伙伴關系(xi)是雙方取得共贏的最佳保障。
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