筆者曾在年初預測，2008年對于復合肥行業來說，是個“生死年”。在高成本、高價格、銷售難等壓力下，各方博弈、營銷整合、慎重決策等將充斥整個市場，從上半年的情況來看，此論斷基本得到印證，而下半年的走向又將如何呢？
上半年復合肥(fei)形(xing)勢分析
回顧(gu)整個上(shang)半年復(fu)合(he)肥行業(ye)走勢，結果并(bing)不(bu)(bu)理想：產量下降(jiang)、出口下挫、價格上(shang)漲、銷售情況(kuang)并(bing)不(bu)(bu)樂觀。
一、產量下降——多重壓力下的無奈之舉
與(yu)其他單(dan)質肥(fei)(fei)料不(bu)同，復合(he)(he)肥(fei)(fei)主要是二次加工產品，成(cheng)本之于復合(he)(he)肥(fei)(fei)企業(ye)(ye)來說，是非常(chang)關鍵的一環。從去年10月(yue)份開始，在(zai)(zai)國(guo)外硫磺(huang)價(jia)(jia)格(ge)“瘋(feng)漲(zhang)”、國(guo)內單(dan)質肥(fei)(fei)料出口猛增(zeng)的背(bei)景(jing)下(xia)，國(guo)內肥(fei)(fei)料價(jia)(jia)格(ge)走出一波強勁上漲(zhang)的勢頭(tou)，大多數(shu)品種(zhong)價(jia)(jia)格(ge)都創出了歷史新(xin)高。在(zai)(zai)2億噸產能的壓力(li)(li)下(xia)，復合(he)(he)肥(fei)(fei)銷售價(jia)(jia)格(ge)卻得(de)不(bu)到相應的支撐，在(zai)(zai)多重壓力(li)(li)下(xia)，大企業(ye)(ye)選擇減(jian)產、小企業(ye)(ye)選擇停產來應對。國(guo)家統計(ji)局化肥(fei)(fei)統計(ji)數(shu)據(ju)中并沒有復合(he)(he)肥(fei)(fei)產量(liang)，表1中的數(shu)據(ju)為(wei)中國(guo)磷肥(fei)(fei)工業(ye)(ye)協會對國(guo)內66家重點復合(he)(he)肥(fei)(fei)企業(ye)(ye)產量(liang)的統計(ji)。
表1 2008年國內66加重點企業NPK產量統計（實物量，萬噸）
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月份 |
2008 年(nian)（萬(wan)噸） |
2007 年（萬噸(dun)） |
同比（％） |
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1 月 |
230.2 |
178.6 |
28.89 |
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2 月 |
238.95 |
182.93 |
30.62 |
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3 月 |
301.6 |
284.75 |
5.92 |
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4 月 |
285.32 |
293.11 |
-2.66 |
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5 月 |
249.47 |
290.52 |
-14.13 |
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6 月 |
255.47 |
264.77 |
-3.51 |
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1 － 6 月(yue)總計 |
1542.1 |
1581.21 |
-2.47 |
雖然66家企業只占全國4000多家復合肥企業的一小部分，但其產量卻占全國總產量的一大部分，因此該數據從一定程度上來說可以說明整個行業的大致狀況。從以上圖表可以看出：1—3月我國復合肥產量保持著增長勢頭，從4月份開始，產量開始下降，且均低于去年同期水平。
造成這種局面主要有(you)以下(xia)幾方面原因：①從2007年(nian)10月(yue)開始(shi)，國(guo)(guo)(guo)內化肥(fei)(fei)(fei)價(jia)(jia)格(ge)就步入(ru)了快速(su)上漲的(de)(de)(de)通(tong)道，價(jia)(jia)位偏高(gao)(gao)降低(di)(di)了經(jing)銷(xiao)商備貨(huo)的(de)(de)(de)熱情(qing)，而(er)到春耕之際，國(guo)(guo)(guo)內化肥(fei)(fei)(fei)儲備略顯空虛，因此2008年(nian)1—3月(yue)我國(guo)(guo)(guo)化肥(fei)(fei)(fei)產(chan)(chan)量(liang)(liang)增速(su)還是較快的(de)(de)(de)；②4月(yue)份以后，原料價(jia)(jia)格(ge)已經(jing)上漲到一(yi)(yi)(yi)個較高(gao)(gao)的(de)(de)(de)價(jia)(jia)位，下(xia)游承(cheng)受(shou)能力也(ye)似乎達到了一(yi)(yi)(yi)個瓶頸(jing)，許(xu)多企(qi)業紛(fen)紛(fen)停(ting)產(chan)(chan)限產(chan)(chan)，產(chan)(chan)量(liang)(liang)有(you)所下(xia)降；③在2007年(nian)國(guo)(guo)(guo)際市場向好的(de)(de)(de)帶動下(xia)，我國(guo)(guo)(guo)復合(he)肥(fei)(fei)(fei)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)也(ye)創(chuang)了歷史記(ji)錄，出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)數(shu)量(liang)(liang)高(gao)(gao)達59.9萬噸(dun)，2008年(nian)1—3月(yue)復合(he)肥(fei)(fei)(fei)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)延續了上一(yi)(yi)(yi)年(nian)的(de)(de)(de)強勁(jing)態勢(shi)，但是自4月(yue)20日開始(shi)國(guo)(guo)(guo)家對復合(he)肥(fei)(fei)(fei)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)加征100％的(de)(de)(de)特別(bie)關稅，直接(jie)導致(zhi)4月(yue)份以來(lai)我國(guo)(guo)(guo)復合(he)肥(fei)(fei)(fei)出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)開始(shi)萎縮，6月(yue)份出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)數(shu)量(liang)(liang)僅為0.51萬噸(dun)，出(chu)(chu)(chu)口(kou)(kou)(kou)之路受(shou)阻在一(yi)(yi)(yi)定程度上降低(di)(di)了國(guo)(guo)(guo)內企(qi)業的(de)(de)(de)生產(chan)(chan)熱情(qing)。值得一(yi)(yi)(yi)提的(de)(de)(de)是，與往年(nian)不同，今年(nian)低(di)(di)濃(nong)度復合(he)肥(fei)(fei)(fei)由(you)于(yu)價(jia)(jia)格(ge)優勢(shi)走俏市場，產(chan)(chan)量(liang)(liang)所占比(bi)重也(ye)比(bi)往年(nian)提高(gao)(gao)不少。
二、進口數量逐年下降 出口數量有所上漲
近(jin)幾年(nian)來，隨著國(guo)(guo)產復(fu)(fu)合(he)肥品(pin)質(zhi)的提升，國(guo)(guo)產復(fu)(fu)合(he)肥已經擠占(zhan)了部分原(yuan)國(guo)(guo)外復(fu)(fu)合(he)肥市場，但是(shi)由(you)于種種原(yuan)因，進口(kou)復(fu)(fu)合(he)肥在我國(guo)(guo)一些(xie)經濟比較發達的地區，仍然還有市場。
表(biao)2 2004-2008年1-6月中國復(fu)合肥進(jin)出口(kou)情(qing)況（萬(wan)噸(dun)）
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進口數量 |
出口數量 | |
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2004 年 |
204.71 |
14.75 |
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2005 年 |
228.54 |
12.79 |
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2006 年 |
195 |
19.52 |
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2007 年 |
135 |
59.9 |
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2008 年 1-6 月 |
27.89 |
30.76 |
從以上圖表可以明顯看出：進口復合肥數量逐年下降，出口數量逐年增長。造成此種局面的原因有：①近幾年來，我國復合肥行業發展迅速，質量的提升、品牌的建立、營銷的鋪展等使得國產復合肥占有率高達90％以上，進口復合肥占有率進一步萎縮，但是由于種種原因，進口復合肥在短期內不會完全退出中國市場；②國產復合肥在占據國內市場的同時，開始把目光投向了國際市場。尤其是2007年，在國際化肥市場向好的大背景下，我國復合肥出口實現了較大的突破，出口數量達到59.9萬噸，是2006年的3倍，取得較大的突破，顯然這種突破也是相對而言的，之于每年5000萬噸產量，約60萬噸的出口量仍只是杯水車薪。③2008年1—6月，我國進口復合肥27.89萬噸，出口復合肥30.76萬噸，首次實現了中國復合肥凈出口，但是這并不意味著2008年中國將扭轉復合肥凈進口局面，尤其是政府自4月20日開始對復合肥出口征收100％特別關稅之后，5月份復合肥出口數量急劇下降，6月出口數量甚至降到0.51萬噸。如果四季度中國復合肥出口關稅沒有出現大的松動，2008年我國復合肥出口將不會有大突破。
三、成本推動下的價格高漲
作為一種(zhong)二(er)次加工型的(de)產(chan)品(pin)，復合肥價格(ge)受成本影響較大。自(zi)2007年11月份(fen)以(yi)來(lai)，在國(guo)內化肥價格(ge)上漲的(de)推動(dong)下，復合肥價格(ge)也出現了瘋狂上漲的(de)態(tai)勢(shi)。
承接2007年上漲態勢，2008年復合肥價格也是一路上漲，無論是出廠報價還是零售價格都創出了歷史新高。1月份，復合肥出廠報價在原料價格上漲的支撐下小幅上調，廠家之間的報價差逐步縮小，但各地復合肥市場還是比較混亂，出廠價和零售價倒掛嚴重。2月份，已經身陷原料、銷售、國家政策等多重壓力的復合肥企業還得面對南方雪災的影響，企業發貨尤為不暢。由于原材料和南下運輸不順暢，復合肥廠家已經開始限量接單、限量供應。3月份，由于原料緊缺、春耕期間需求量增加等因素，復合肥價格出現小幅上漲的勢頭。4月份，隨著原材料價格上漲趨勢越發明顯，復合肥價格上漲頻繁。但基層市場的接受能力遠滯后于出廠報價的上調幅度，價格倒掛現象嚴重。5月份，高氮復合肥開始熱銷，但是復合肥廠家的處境還是比較困難。6月份隨著玉米用肥接近尾聲，高氮復合肥的銷售進入掃尾階段，復合肥市場盡顯疲態，價格基本保持穩定，很多生產企業已經把重心全面轉移到秋季小麥肥生產上，一些停產的生產線也陸續開工。
盡(jin)管復合(he)肥(fei)(fei)價(jia)格屢創(chuang)新(xin)高，但是(shi)企業并沒有從中(zhong)受益，與原(yuan)料價(jia)格上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)度相比，復合(he)肥(fei)(fei)由(you)于銷售壓力的制(zhi)約，價(jia)格上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)幅(fu)(fu)度則要小得多。成本上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)是(shi)2007年四(si)季度以來(lai)，復合(he)肥(fei)(fei)價(jia)格一路上(shang)(shang)漲(zhang)(zhang)的最重要原(yuan)因(yin)（見表(biao)3）。
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尿素 |
磷酸一銨（55％粉狀） |
氯(lv)化鉀(jia)（60%俄紅鉀(jia)） | ||||
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出廠價格（元(yuan)/噸） |
1公斤純養分價格 |
出廠價格（元/噸(dun)） |
1公斤純養分價格 |
出(chu)廠價格（元/噸） |
1公斤純養分價格 | |
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2007年6月 |
1700 |
3.7 |
1900 |
3.45 |
2100 |
3.5 |
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2008年1月 |
1810 |
3.93 |
3350 |
6.09 |
3000 |
5 |
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2008年6月 |
2400 |
5.2 |
3700 |
6.73 |
4600 |
7.67 |
從(cong)表3我們可以看出，2007—2008年，N、P、K單(dan)養分價(jia)格(ge)上漲較快，在糧(liang)食(shi)價(jia)格(ge)沒有同步提高、農民承(cheng)受(shou)能力沒有得到相(xiang)應(ying)提升(sheng)的(de)前提下(xia)，復合肥(fei)承(cheng)受(shou)著巨(ju)大的(de)原(yuan)(yuan)料上漲壓力，此外人力成(cheng)本(ben)(ben)、物流成(cheng)本(ben)(ben)、營銷成(cheng)本(ben)(ben)等其他各(ge)種成(cheng)本(ben)(ben)的(de)上漲也(ye)成(cheng)為了復合肥(fei)價(jia)格(ge)居高不下(xia)的(de)重要原(yuan)(yuan)因。
