日前，中國正式趕在印度之前與白俄羅斯鉀肥(BPC)簽訂下半年鉀(jia)肥(fei)進(jin)口(kou)合(he)(he)(he)同(tong)，合(he)(he)(he)同(tong)價(jia)格(ge)為CFR470美(mei)元/噸(滿(man)足提前裝卸條件則返還20美(mei)元/噸)，相比上(shang)半年進(jin)口(kou)合(he)(he)(he)同(tong)價(jia)格(ge)上(shang)漲70美(mei)元/噸，漲幅17.5%。
此(ci)后，中(zhong)國從加(jia)拿大(da)鉀(jia)肥公司(Canpotex)進口的價格將會(hui)跟隨著這一價格執(zhi)行。
與國(guo)際相(xiang)比，國(guo)內(nei)鉀(jia)(jia)肥(fei)價格存在200元/噸左(zuo)右的價差。據悉，國(guo)內(nei)廠家鹽湖、羅(luo)鉀(jia)(jia)等已(yi)開始醞釀(niang)下半(ban)年訂單提價。
日前，中(zhong)國(guo)正式趕在印度之前與(yu)BPC(白(bai)俄羅(luo)斯鉀(jia)(jia)肥(fei)公司)簽訂(ding)下半(ban)年鉀(jia)(jia)肥(fei)進口合(he)同，合(he)同價格為CFR(成本加運(yun)費)470美(mei)元(yuan)/噸(dun)(dun)(滿足(zu)提前裝(zhuang)卸條件則返還20美(mei)元(yuan)/噸(dun)(dun))，相比上半(ban)年進口合(he)同價格上漲70美(mei)元(yuan)/噸(dun)(dun)，漲幅17.5%。
雖然合同價格有所上漲，但多位業內人士認為在國際鉀肥價格普漲的背景下此價在預期之內，本次談判仍較成功。此后，中國從Canpotex(加拿大鉀肥公司)進口的價格將會跟隨著這一價格執行。分析人士預計鉀肥價格下半年將上漲。
國內跟著國際走
中投顧問化(hua)工行業研究(jiu)員(yuan)李加(jia)楠向記者分析說，目前國(guo)(guo)內(nei)鉀(jia)肥(fei)(fei)的售(shou)(shou)價(jia)大約(yue)為3100元(yuan)/噸(dun)，而此次確定(ding)的470美元(yuan)/噸(dun)進口鉀(jia)肥(fei)(fei)到港(gang)價(jia)相(xiang)當于國(guo)(guo)內(nei)售(shou)(shou)價(jia)的3300 元(yuan)/噸(dun)左(zuo)右，進口鉀(jia)肥(fei)(fei)價(jia)格與國(guo)(guo)產鉀(jia)肥(fei)(fei)價(jia)格存在一定(ding)的價(jia)差。因(yin)此未(wei)來國(guo)(guo)內(nei)鉀(jia)肥(fei)(fei)企業上調鉀(jia)肥(fei)(fei)價(jia)格的可(ke)能(neng)性較大，預(yu)計今年(nian)下(xia)半年(nian)國(guo)(guo)內(nei)鉀(jia)肥(fei)(fei)價(jia)格或將繼續上漲。
李加楠與記者采訪的多位業內人士的觀點不謀而合。百川咨詢化肥行業分(fen)析師(shi)程磊告(gao)訴(su)記(ji)者，一般(ban)而言，鉀肥(fei)(fei)價(jia)(jia)格走勢明(ming)顯，只要(yao)國際價(jia)(jia)格有風吹草動，國內(nei)價(jia)(jia)格則隨之變化。但(dan)目前處于鉀肥(fei)(fei)使用淡季，因此短期內(nei)市場(chang)不會有太大(da)反(fan)應，但(dan)總(zong)體(ti)而言下半(ban)年鉀肥(fei)(fei)價(jia)(jia)格有上漲空間，“進口合同價(jia)(jia)格決定國內(nei)價(jia)(jia)格”的(de)機制將回(hui)歸。
業(ye)內人士認為(wei)，全(quan)球(qiu)農(nong)產(chan)(chan)品(pin)價(jia)格(ge)上行(xing)是刺激本輪(lun)國際鉀(jia)肥(fei)價(jia)格(ge)上漲(zhang)的重要因素。近年(nian)(nian)來，隨著發展中國家(jia)農(nong)產(chan)(chan)品(pin)需求(qiu)快速增(zeng)長，以及食(shi)品(pin)消(xiao)費結構升(sheng)級，對鉀(jia)肥(fei)的需求(qiu)量不斷提高。去年(nian)(nian)下(xia)半年(nian)(nian)以來，全(quan)球(qiu)農(nong)產(chan)(chan)品(pin)價(jia)格(ge)普遍上揚。從2010年(nian)(nian)6月至今，CBOT(芝加(jia)哥商品(pin)交易所)玉米、大豆和(he)小麥(mai)價(jia)格(ge)分別上漲(zhang)了81%、41%和(he)47%，而同(tong)期化肥(fei)價(jia)格(ge)漲(zhang)幅(fu)均在30%~40%。農(nong)產(chan)(chan)品(pin)種植收益大幅(fu)提高，刺激鉀(jia)肥(fei)需求(qiu)增(zeng)長，進而推動(dong)鉀(jia)肥(fei)價(jia)格(ge)上漲(zhang)。
國信證券的分(fen)析報告稱，鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)供需(xu)形(xing)勢(shi)也支撐國際鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)價格(ge)上漲(zhang)。由于鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)資(zi)(zi)源富集(ji)地(di)缺乏基礎設施，鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)開(kai)采、生產(chan)技術(shu)不成熟(shu)，鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)項(xiang)(xiang)目投(tou)資(zi)(zi)周期(qi)長(chang)，前期(qi)高投(tou)入(ru)、高風險。此外，俄(e)羅(luo)斯兩家(jia)鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)企業(ye)烏(wu)拉爾鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)與西利維尼(ni)特合并后，寡頭(tou)壟斷的高行業(ye)集(ji)中度進一步提升，新(xin)(xin)進入(ru)者EUROCHEM項(xiang)(xiang)目最(zui)早在2013年末(mo)建成項(xiang)(xiang)目并在2015年達產(chan)，阿根廷新(xin)(xin)建鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)項(xiang)(xiang)目則一拖再(zai)拖。
據(ju)(ju)IFA(國際(ji)肥(fei)料工業協會)數據(ju)(ju)，2013年前國內(nei)鉀肥(fei)產能增長(chang)較(jiao)慢，均源于現(xian)有(you)企(qi)業，2011、2012年全球鉀肥(fei)有(you)效供(gong)應年均增長(chang)3.1%和(he)6.8%，若(ruo)項目進展不達預期，則(ze)2012年有(you)效供(gong)應增長(chang)則(ze)為零。
而(er)國際鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)需(xu)求增(zeng)長空間大(da)：歷史上農產(chan)品(pin)相比(bi)其(qi)他商品(pin)漲幅(fu)低，未來價(jia)格將高位盤(pan)整(zheng)，種糧收益支撐鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)漲價(jia)；人(ren)口增(zeng)長，飲食結構改善(shan)也(ye)將拉動農產(chan)品(pin)產(chan)量提升，進而(er)拉動鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)需(xu)求；南美(mei)、亞洲等主要農業(ye)發展國家普遍存在鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)施(shi)用比(bi)例低的問題，科學施(shi)肥(fei)(fei)也(ye)將進一(yi)步(bu)拉動鉀(jia)(jia)(jia)肥(fei)(fei)需(xu)求。
印度(du)面臨(lin)更大壓力
中國(guo)以較(jiao)為(wei)合(he)理的(de)價(jia)格與(yu)國(guo)際供應(ying)商簽訂了下半(ban)年合(he)同(tong)(tong)價(jia)，中商流通生產力促進(jin)中心李琳娜認為(wei)，同(tong)(tong)樣作為(wei)鉀肥進(jin)口三大國(guo)之一(yi)的(de)印度則要面臨(lin)較(jiao)大壓力了，其最終(zhong)簽訂的(de)合(he)同(tong)(tong)價(jia)很可(ke)能超過(guo)中國(guo)。
此前(qian)，國際市場(chang)普遍預期(qi)印度(du)先簽訂合(he)同(tong)，印度(du)為(wei)期(qi)一年(nian)的長(chang)單(dan)合(he)同(tong)(合(he)同(tong)期(qi)限(xian)截止(zhi)到3月)基本執行完(wan)畢(bi)，5月進(jin)口(kou)量下降至(zhi)6.9萬噸(dun)(dun)，且5月底港口(kou)庫存(cun)也僅為(wei) 70萬噸(dun)(dun)。江蘇(su)華昌(chang)化(hua)工股份有限(xian)公司市場(chang)部部長(chang)李(li)昊峰分析，由于存(cun)在政府補貼，因此印度(du)進(jin)口(kou)商(shang)不愿抬高價格。
印度政府先是(shi)將(jiang)(jiang) 2011年度進口(kou)鉀肥補貼基價(jia)定在(zai)390美(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)，后來看國際鉀肥供應商(shang)沒(mei)有任何讓(rang)步，又將(jiang)(jiang)補貼基價(jia)調(diao)至420美(mei)元(yuan)(yuan)/噸(dun)(dun)。李昊峰說，IFA會議之前(qian)，印度如果當時(shi)愿意簽(qian)，也(ye)許會在(zai)470美(mei)元(yuan)(yuan)以下簽(qian)訂。但現在(zai)，中國都已經(jing)同意470美(mei)元(yuan)(yuan)的(de)價(jia)格，國際鉀肥供應商(shang)們將(jiang)(jiang)向印度報出更高的(de)價(jia)格了。
2009年(nian)(nian)，中國沒有簽(qian)訂(ding)海運鉀肥進(jin)口合同，對(dui)此，國際(ji)供(gong)應(ying)商無能無力(li)，只好在2009年(nian)(nian)年(nian)(nian)底同意以350美(mei)元(yuan)/噸的低價簽(qian)訂(ding)2010年(nian)(nian)度價格(ge)。
此次印度效(xiao)仿中國拋出“鉀(jia)肥假期”言(yan)論，印度肥料協會(hui)4月份表示，如果供應商(shang)對大(da)合同價格堅持高(gao)價位(wei)，那么印度將迎來(lai)一個“鉀(jia)肥假期”，即印度將采取(qu)極端行為，在本(ben)年度停止采購鉀(jia)肥。
印度(du)肥(fei)(fei)料協會(hui)的理由是(shi)：之前(qian)連年(nian)大(da)量施(shi)用(yong)鉀肥(fei)(fei)，地里不怎么缺鉀；國(guo)內有磨(mo)礪石等(deng)含鉀替代(dai)品，2009年(nian)中國(guo)植(zhi)物營(ying)養專家曾拿有機肥(fei)(fei)、草木(mu)灰中的鉀元素為抵制高價進口鉀肥(fei)(fei)“助威(wei)”過，印度(du)也有有機肥(fei)(fei)、草木(mu)灰。
但李昊峰分析，與(yu)中(zhong)(zhong)國不同的是，印(yin)度在國內并沒有鉀(jia)肥(fei)產(chan)業，而中(zhong)(zhong)國鉀(jia)肥(fei)自給率能夠(gou)達到50%，印(yin)度面臨的壓力明顯更大。
印度下(xia)單態度不明朗(lang)
此前(qian)(qian)有(you)消息(xi)(xi)傳來，印度鉀(jia)肥合同(tong)(tong)已經(jing)(jing)簽訂(ding)，價格可能在450美(mei)元/噸(dun)(dun)左右(到(dao)岸價)，加拿大(da)供貨。此消息(xi)(xi)還(huan)未確定之時，中國(guo)已經(jing)(jing)與(yu)BPC(白俄羅斯鉀(jia)肥公司)簽訂(ding)下(xia)半年鉀(jia)肥進口(kou)合同(tong)(tong)，合同(tong)(tong)價格為(wei)CFR470美(mei)元/噸(dun)(dun)(滿足提前(qian)(qian)裝卸條(tiao)件(jian)則返還(huan)20美(mei)元/噸(dun)(dun))。
印度面臨的價格談判壓力更大了。
前段時間在紐約召開的蒙特利爾銀行(BMO)資本市場之農業市場研討會上，氯化鉀生產(chan)商和印(yin)度的立場形成鮮明對比。氯化(hua)鉀(jia)生產(chan)者正在(zai)尋求更高的氯化(hua)鉀(jia)價格，而作為氯化(hua)鉀(jia)購買方的印(yin)度則在(zai)抵制氯化(hua)鉀(jia)漲價。
印(yin)度進口(kou)商——農民(min)肥(fei)料合作社負(fu)責人表示：“在蒙特(te)利爾會(hui)議之后，印(yin)度政府可能從下半年開始(shi)不再進口(kou)鉀肥(fei)，而目(mu)前印(yin)度氯化鉀存貨(huo)量仍然可以(yi)保(bao)證農民(min)1~2個季(ji)節的種植所需。”
加拿大鉀(jia)肥公司總裁認(ren)為(wei)：“盡管印(yin)度(du)揚言將停止鉀(jia)肥進口，但是報(bao)告(gao)顯示，其(qi)庫存量(liang)已經(jing)非常小。”同時，他在(zai)報(bao)告(gao)中稱(cheng)，最近加鉀(jia)公司沒(mei)有向印(yin)度(du)發貨，盡管如此，他們(men)的(de)鉀(jia)肥依然銷售一空。
“印度鉀(jia)肥(fei)(fei)需(xu)求量占全球的10%，但是他(ta)們在第二季度并(bing)沒(mei)有(you)進口鉀(jia)肥(fei)(fei)。即(ji)使這樣(yang)，鉀(jia)肥(fei)(fei)生產商依然(ran)沒(mei)有(you)庫存，這說明(ming)其他(ta)鉀(jia)肥(fei)(fei)消費市場(chang)并(bing)沒(mei)有(you)等待印度市場(chang)，他(ta)們正在購買自己所需(xu)的份(fen)額(e)。”該(gai)總裁表示。
加拿大鉀肥負責人還強調了印度采購推遲將帶來的影響。他說：“如果到印度的貨運時間為30天，那么印度的時間已經不多了。印度的復合肥工廠已經瀕臨關閉。”
德(de)國鉀(jia)(jia)鹽公司(si)董事長(chang)也在此間證實，最近沒有向印(yin)(yin)度(du)出口鉀(jia)(jia)肥，但是(shi)他(ta)對印(yin)(yin)度(du)鉀(jia)(jia)肥狀況的(de)掌握與加鉀(jia)(jia)公司(si)有些不(bu)同。他(ta)說：“印(yin)(yin)度(du)已從(cong)3月份開始以370美(mei)元/噸的(de)價格(ge)進口了一些鉀(jia)(jia)肥，所以短(duan)期(qi)內他(ta)們(men)不(bu)會出現鉀(jia)(jia)肥短(duan)缺。但據我(wo)(wo)所知，在那(nei)之后，印(yin)(yin)度(du)沒有再(zai)購買鉀(jia)(jia)肥。我(wo)(wo)們(men)對印(yin)(yin)度(du)出口的(de)目(mu)標(biao)價格(ge)是(shi)每噸420美(mei)元，而這(zhe)個價格(ge)可能并不(bu)是(shi)鉀(jia)(jia)肥供應商所樂見的(de)。但是(shi)我(wo)(wo)們(men)并不(bu)是(shi)這(zhe)場談判的(de)決定者(zhe)，我(wo)(wo)們(men)希望價格(ge)越高越好。”
鉀肥(fei)當以鐵(tie)礦石為鑒
令(ling)業內(nei)人士(shi)津(jin)津(jin)樂道的(de)(de)是，同為資源性產品，鉀(jia)肥(fei)(fei)的(de)(de)進口價(jia)談(tan)判相較鐵礦(kuang)石明顯更具有幾分成功的(de)(de)色彩。當中國(guo)與國(guo)際鐵礦(kuang)石供應(ying)商(shang)談(tan)判連連敗北之時，在鉀(jia)肥(fei)(fei)談(tan)判中，中方卻(que)有著不錯(cuo)的(de)(de)成績，甚至在2009年(nian)以350美元/噸的(de)(de)“心跳價(jia)格(ge)”拿下當年(nian)的(de)(de)鉀(jia)肥(fei)(fei)談(tan)判。
鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)談判較為(wei)成功的(de)原因(yin)(yin)顯而(er)易見，與鐵礦(kuang)石不(bu)同(tong)，中(zhong)(zhong)國(guo)鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)一半左右基本上能實現自給自足(zu)，并且，近年來國(guo)內鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)產業發展(zhan)較為(wei)迅速(su)，同(tong)時海外(wai)海外(wai)鉀(jia)(jia)資(zi)源的(de)發展(zhan)也(ye)取(qu)得了一定(ding)進展(zhan)，中(zhong)(zhong)國(guo)已經陸續在老撾、加拿大、剛果(布)、烏茲別(bie)克斯坦等(deng)國(guo)家(jia)獲得開采權，項目建設穩步推(tui)進。再(zai)者，鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)消費具有一定(ding)彈性，其可替代性比鐵礦(kuang)石強，一般情況下，土地使(shi)用鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)后(hou)的(de)一兩年即(ji)使(shi)不(bu)施鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)，也(ye)不(bu)會對作(zuo)物收成造成較大影響。還有不(bu)可忽(hu)視的(de)一點事，鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)談判主體(ti)較集中(zhong)(zhong)，不(bu)容易被國(guo)際鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)供應商(shang)各個擊破。正因(yin)(yin)為(wei)如此，鉀(jia)(jia)肥(fei)(fei)談判價格迎來的(de)更多是掌(zhang)聲。
但(dan)需要看(kan)到的是，隨著鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)產業(ye)集中度(du)(du)提高(gao)(gao)，生產商議(yi)價(jia)(jia)(jia)能力正在(zai)加(jia)強，自(zi)2008年下半年開始，為(wei)了(le)(le)在(zai)國(guo)際(ji)(ji)鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)“過(guo)山車(che)”行(xing)情后盡快穩住成(cheng)交(jiao)價(jia)(jia)(jia)格，國(guo)際(ji)(ji)鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)供應(ying)商們(men)聯(lian)(lian)合(he)“降產保(bao)價(jia)(jia)(jia)”。Canpotex和BPC兩大銷售聯(lian)(lian)盟(meng)的全球(qiu)市場占(zhan)有率高(gao)(gao)達65%以(yi)上，而前不(bu)久，近期(qi)俄羅斯烏拉爾鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)與西(xi)利維(wei)尼特(te)合(he)并(bing)，2010年兩家公司總出口量達830萬(wan)噸，占(zhan)全球(qiu)出口量的 20%以(yi)上。行(xing)業(ye)合(he)并(bing)加(jia)強了(le)(le)國(guo)際(ji)(ji)鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)巨頭謀(mou)求漲價(jia)(jia)(jia)的底氣。以(yi)往(wang)，西(xi)利維(wei)尼特(te)曾是印度(du)(du)談判時的突破(po)口，但(dan)與烏拉爾鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)合(he)并(bing)后，此(ci)口已不(bu)通，壟斷性的加(jia)強給鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)進口大國(guo)帶(dai)來了(le)(le)更大的壓力。目前，中、印、巴的進口依賴度(du)(du)仍較高(gao)(gao)，如(ru)果如(ru)果停止鉀(jia)肥(fei)(fei)(fei)進口不(bu)施(shi)此(ci)肥(fei)(fei)(fei)，則將會影響其國(guo)內糧食產量。
為(wei)了更好地控制(zhi)國際鉀肥(fei)市場，國際鉀肥(fei)供應商們(men)今年(nian)與中國首次采用半年(nian)周(zhou)期定價方(fang)式，這為(wei)下(xia)半年(nian)的提價作(zuo)下(xia)了局(ju)。在此形勢下(xia)，中國唯有(you)繼(ji)續擴大國內(nei)生產，同時(shi)與國際鉀肥(fei)巨頭在開拓國際資源時(shi)展(zhan)開較量。
國內廠商醞(yun)釀漲價
中國下半年與(yu)BPC的鉀(jia)肥大合(he)同談判(pan)價(jia)格初步確定進口價(jia)格為CFR470美元/噸(滿足提(ti)前裝卸條(tiao)件則返還20美元/噸)，數量約在50萬(wan)~60萬(wan)噸，相比今年上半年大合(he)同談判(pan)價(jia)格CFR400美元/噸(同樣(yang)返20美元/噸)上漲(zhang)70美元/噸。這一(yi)(yi)談判(pan)價(jia)格略(lve)超市場預期。據悉，從Canpotex(加拿大鉀(jia)肥公司)進口的價(jia)格將會跟(gen)隨著(zhu)這一(yi)(yi)價(jia)格執行。
此(ci)次確定的鉀肥(fei)進口價格對(dui)應國(guo)內(nei)(nei)到港價約為3300元/噸(包(bao)含進口關稅、損耗、包(bao)裝費、財務費用、保險費、進口商(shang)毛利(li)等)，而(er)目前國(guo)內(nei)(nei)鉀肥(fei)出(chu)廠價為3150元/噸，國(guo)內(nei)(nei)鉀肥(fei)價格依(yi)然存在(zai)上漲(zhang)空間。
Canpotex 和中化化肥簽訂(ding)下(xia)半(ban)年氯化鉀(jia)合同(tong)，同(tong)樣也成交在(zai)470美(mei)元(yuan)/噸CFR，數量為63萬噸。這是雙方在(zai)2010年10月以來達成3年長期供應協議之后的第(di)二(er)筆交易。同(tong)時，Canpotex公司稱，由于(yu)第(di)三季度(du)的產量已(yi)經全部售罄，因此目前已(yi)經開始(shi)銷售大量的第(di)四(si)季度(du)訂(ding)單。
歐洲最大的鉀肥制造商K+S公司(德國農業化學公司)氯化鉀前期在歐洲市場第三季度氯化鉀和硫酸鉀提漲10歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)/噸(dun)的新價(jia)格(ge)，目前(qian)已經和歐(ou)(ou)洲的復(fu)合肥廠家有(you)了成交，成交價(jia)格(ge)與兩周前(qian)公布的價(jia)格(ge)大致吻(wen)合：標準氯化鉀(jia)(jia)345歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)/噸(dun)CIF，顆粒氯化鉀(jia)(jia)363歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)~368歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)/噸(dun)CIF。而(er)顆粒硫酸鉀(jia)(jia)價(jia)格(ge)比(bi)氯化鉀(jia)(jia)高90歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)/噸(dun)，報453歐(ou)(ou)元(yuan)(yuan)/噸(dun)CIF。
目前國(guo)(guo)內鉀(jia)肥(fei)價(jia)格(ge)與大(da)合(he)同價(jia)格(ge)相比有較大(da)上漲空間(jian)，氯(lv)化鉀(jia)目前3100元~3150元/噸，硫酸鉀(jia)3600元/噸，據悉，國(guo)(guo)內廠家(jia)鹽湖(hu)、羅鉀(jia)等已開始醞釀下半年訂單(dan)提(ti)價(jia)。
